[發明專利]預測債券流動性風險的方法、裝置、計算機設備和介質

在審

• 申請號: 202110258256.2
• 申請日: 2021-03-09
• 公開（公告）號: CN112907357A
• 公開（公告）日: 2021-06-04
• 發明（設計）人: 唐永鵬;劉碩凌;程寧;董昊天;周豪
• 申請（專利權）人: 易方達基金管理有限公司
• 主分類號: G06Q40/02
• 分類號: G06Q40/02;G06Q40/04;G06Q40/06
• 代理公司: 北京英特普羅知識產權代理有限公司 11015
• 代理人: 程超;王煥靈

1.一種預測債券流動性風險的方法，其特征在于，包括：

獲取待預測債券的發債主體的特征指標，以得到第一特征指標；

獲取多個備選債券；

獲取所述備選債券的發債主體的所述特征指標，以得到第二特征指標；

根據所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性，在所述備選債券中確定與所述待預測債券相似的多個目標債券，其中，所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性越高，對應的所述備選債券被確定為所述目標債券的概率越高；以及

根據計算所述目標債券的流動性風險的交易數據計算所述待預測債券的流動性風險。

2.根據權利要求1所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，根據所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性，在所述備選債券中確定與所述待預測債券相似的多個目標債券的步驟包括：

計算所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性距離；

根據所述相似性距離在所述備選債券中確定所述目標債券。

3.根據權利要求2所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，根據計算所述目標債券的流動性風險的交易數據計算所述待預測債券的流動性風險的步驟包括：

根據所述目標債券對應的相似性距離計算所述目標債券對應的權重；

根據所述目標債券對應的權重和交易數據進行加權平均，以得到所述待預測債券的預測交易數據；以及

根據所述預測交易數據計算所述待預測債券的流動性風險。

4.根據權利要求3所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，采用以下公式根據所述目標債券對應的相似性距離計算所述目標債券對應的權重：

其中，w為所述權重，d為所述相似性距離，c為常數參數。

5.根據權利要求4所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，根據所述目標債券對應的權重和交易數據進行加權平均，以得到所述待預測債券的預測交易數據的步驟包括：

根據所述待預測債券對應的權重和交易數據，以及所述目標債券對應的權重和交易數據進行加權平均，以得到所述待預測債券的預測交易數據，其中，所述待預測債券對應的權重為1。

6.根據權利要求2所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，計算所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性距離的步驟包括：

對所述第一特征指標和所述第二特征指標分別進行預處理；

將預處理后的所述第一特征指標進行降維處理，得到第一三維指標，將預處理后的所述第二特征指標進行降維處理，得到第二三維指標；以及

根據所述第一三維指標和所述第二三維指標計算歐氏距離，以得到所述相似性距離。

7.根據權利要求1所述的預測債券流動性風險的方法，其特征在于，

所述特征指標包括：債券存量、新發只數、額度、私募債占比、公募基金持倉、企業性質、總資產、債券的隱含評級和外部評級；

所述交易數據包括季度內的成交筆數。

8.一種預測債券流動性風險的裝置，其特征在于，包括：

第一獲取模塊，用于獲取待預測債券的發債主體的特征指標，以得到第一特征指標；

第二獲取模塊，用于獲取多個備選債券；

第三獲取模塊，用于獲取所述備選債券的發債主體的特征指標，以得到第二特征指標；

確定模塊，用于根據所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性，在所述備選債券中確定與所述待預測債券相似的多個目標債券，其中，所述第二特征指標和所述第一特征指標的相似性越高，對應的所述備選債券被確定為所述目標債券的概率越高；以及

計算模塊，用于根據計算所述目標債券的流動性風險的交易數據計算所述待預測債券的流動性風險。

9.一種計算機設備，包括存儲器、處理器以及存儲在存儲器上并可在處理器上運行的計算機程序，其特征在于，所述處理器執行所述計算機程序時實現權利要求1至7任一項所述方法的步驟。

10.一種計算機可讀存儲介質，其上存儲有計算機程序，其特征在于：所述計算機程序被處理器執行時實現權利要求1至7任一項所述方法的步驟。