[發(fā)明專利]一種基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法

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• 申請(qǐng)?zhí)枺?/td>: 202010169537.6
• 申請(qǐng)日: 2020-03-12
• 公開(kāi)（公告）號(hào): CN111402062A
• 公開(kāi)（公告）日: 2020-07-10
• 發(fā)明（設(shè)計(jì)）人: 李靜
• 申請(qǐng)（專利權(quán)）人: 西安文理學(xué)院
• 主分類號(hào): G06Q40/06
• 分類號(hào): G06Q40/06;G06Q40/00;G06F17/18
• 代理公司: 重慶百潤(rùn)洪知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理有限公司 50219
• 代理人: 姚瓊斯

本發(fā)明公開(kāi)了一種基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法，包括以下步驟：收集資料：獲取多個(gè)行業(yè)的權(quán)威研究報(bào)告數(shù)據(jù)，對(duì)各個(gè)行業(yè)的研究報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類整理計(jì)算分析，排除一批有問(wèn)題的行業(yè)，確定一批未來(lái)發(fā)展較好的有機(jī)會(huì)的行業(yè)，并獲取相關(guān)行業(yè)的官方數(shù)據(jù)和相關(guān)資料數(shù)據(jù)，對(duì)得出的結(jié)論進(jìn)行一一對(duì)照證偽；本發(fā)明通過(guò)設(shè)置收集資料、生成初步組合、計(jì)算數(shù)據(jù)、進(jìn)行檢驗(yàn)，計(jì)算分析和生成最終組合的工藝流程，解決了目前的投資組合算法沒(méi)有考量會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，而且對(duì)所獲取的資料缺乏相應(yīng)的證偽流程的問(wèn)題，該基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法，具備既改善了會(huì)計(jì)分析方法，也能避免落入他人陷阱的優(yōu)點(diǎn)。

技術(shù)領(lǐng)域

本發(fā)明涉及投資技術(shù)領(lǐng)域，具體為一種基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法。

背景技術(shù)

投資組合是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集合。目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。投資組合可以看成幾個(gè)層面上的組合。第一個(gè)層面組合，由于安全性與收益性的雙重需要，考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。第二個(gè)層面組合，考慮如何組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于任意兩個(gè)相關(guān)性較差或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)都會(huì)大于單獨(dú)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)。

在投資組合中基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法是其中重要一種，但是目前的投資組合算法預(yù)測(cè)方法沒(méi)有考量會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，影響投資回報(bào)率，而且對(duì)所獲取的資料缺乏相應(yīng)的證偽流程，容易掉入別人陷阱，為此提出一種既改善了會(huì)計(jì)分析方法，也能避免落入他人陷阱的一種投資組合算法來(lái)解決此問(wèn)題。

發(fā)明內(nèi)容

本發(fā)明的目的在于提供一種基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法，具備既改善了會(huì)計(jì)分析方法，也能避免落入他人陷阱的優(yōu)點(diǎn)，解決了目前的投資組合算法預(yù)測(cè)方法沒(méi)有考量會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，影響投資回報(bào)率，而且對(duì)所獲取的資料缺乏相應(yīng)的證偽流程，容易掉入別人陷阱的問(wèn)題。

為實(shí)現(xiàn)上述目的，本發(fā)明提供如下技術(shù)方案：一種基于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)相關(guān)性的投資組合算法，包括以下步驟：

步驟1：收集資料：獲取多個(gè)行業(yè)的權(quán)威研究報(bào)告數(shù)據(jù)，對(duì)各個(gè)行業(yè)的研究報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類整理計(jì)算分析，排除一批有問(wèn)題的行業(yè)，確定一批未來(lái)發(fā)展較好的有機(jī)會(huì)的行業(yè)，并獲取相關(guān)行業(yè)的官方數(shù)據(jù)和相關(guān)資料數(shù)據(jù)，對(duì)得出的結(jié)論進(jìn)行一一對(duì)照證偽；

步驟2：生成初步組合：根據(jù)已有數(shù)據(jù)和很結(jié)論計(jì)算相關(guān)行業(yè)的預(yù)期回報(bào)率μ和風(fēng)險(xiǎn)概率σ，根據(jù)預(yù)期回報(bào)率μ和風(fēng)險(xiǎn)概率σ生成一個(gè)初步的投資組合；

步驟3：計(jì)算數(shù)據(jù)：通過(guò)多種渠道獲取投資組合中相應(yīng)的上市公司或非上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、股票或債券交易數(shù)據(jù)和分析師盈余預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，并計(jì)算相關(guān)公司的回報(bào)率以及累積超額收益率；

步驟4：進(jìn)行檢驗(yàn)：通過(guò)T檢驗(yàn)方法得到會(huì)計(jì)系統(tǒng)、分析師預(yù)測(cè)系統(tǒng)與股價(jià)系統(tǒng)分別屬于不同系統(tǒng)的檢驗(yàn)結(jié)果；

步驟5：計(jì)算分析：檢驗(yàn)結(jié)果計(jì)算會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值；

步驟6：生成最終組合：根據(jù)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值，對(duì)五因子模型進(jìn)行回歸計(jì)算，獲得最終的投資組合。

優(yōu)選的，所述在步驟1中，權(quán)威研究報(bào)告數(shù)據(jù)的獲取可以選擇來(lái)自公開(kāi)的研報(bào)和付費(fèi)購(gòu)買的研報(bào)，無(wú)論是公開(kāi)的研報(bào)和付費(fèi)購(gòu)買的研報(bào)都需要從權(quán)威網(wǎng)站或者相關(guān)證券公司等正規(guī)渠道獲得，確保研報(bào)的真實(shí)性。

優(yōu)選的，所述在步驟1中，證偽過(guò)程中發(fā)現(xiàn)與已有結(jié)論有偏差的行業(yè)后，廢棄相關(guān)行業(yè)的原有研究報(bào)告，獲取其他的研究報(bào)告對(duì)其重新計(jì)算分析，并且對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題研究報(bào)告的發(fā)表者標(biāo)記出來(lái)，對(duì)其發(fā)表的其他研究報(bào)告采取降低可信度或者直接廢棄處理。

優(yōu)選的，所述在步驟2中，初步的投資組合中需要包含至少兩種資產(chǎn)，并且兩種資產(chǎn)的所屬行業(yè)應(yīng)有不同。