[發明專利]一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法

在審

• 申請號: 202010169537.6
• 申請日: 2020-03-12
• 公開（公告）號: CN111402062A
• 公開（公告）日: 2020-07-10
• 發明（設計）人: 李靜
• 申請（專利權）人: 西安文理學院
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06;G06Q40/00;G06F17/18
• 代理公司: 重慶百潤洪知識產權代理有限公司 50219
• 代理人: 姚瓊斯

1.一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：包括以下步驟：

步驟1：收集資料：獲取多個行業的權威研究報告數據，對各個行業的研究報告數據進行歸類整理計算分析，排除一批有問題的行業，確定一批未來發展較好的有機會的行業，并獲取相關行業的官方數據和相關資料數據，對得出的結論進行一一對照證偽；

步驟2：生成初步組合：根據已有數據和很結論計算相關行業的預期回報率μ和風險概率σ，根據預期回報率μ和風險概率σ生成一個初步的投資組合；

步驟3：計算數據：通過多種渠道獲取投資組合中相應的上市公司或非上市公司的財務報表數據、股票或債券交易數據和分析師盈余預測數據，并計算相關公司的回報率以及累積超額收益率；

步驟4：進行檢驗：通過T檢驗方法得到會計系統、分析師預測系統與股價系統分別屬于不同系統的檢驗結果；

步驟5：計算分析：檢驗結果計算會計信息的相關性、預測價值和反饋價值；

步驟6：生成最終組合：根據會計信息的相關性、預測價值和反饋價值，對五因子模型進行回歸計算，獲得最終的投資組合。

2.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟1中，權威研究報告數據的獲取可以選擇來自公開的研報和付費購買的研報，無論是公開的研報和付費購買的研報都需要從權威網站或者相關證券公司等正規渠道獲得，確保研報的真實性。

3.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟1中，證偽過程中發現與已有結論有偏差的行業后，廢棄相關行業的原有研究報告，獲取其他的研究報告對其重新計算分析，并且對出現問題研究報告的發表者標記出來，對其發表的其他研究報告采取降低可信度或者直接廢棄處理。

4.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟2中，初步的投資組合中需要包含至少兩種資產，并且兩種資產的所屬行業應有不同。

5.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟2中，投資組合的歷史市場數據符合標準正態分布或對數正態分布，或者投資組合的相關行業屬于朝陽產業。

6.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟3中，對于難以獲得財務報表數據、股票或債券交易數據和分析師盈余預測數據的公司，可以根據已有資料采用保守計算，或者直接排除出初步投資組合。

7.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟4中，將相關公司的實際EPS、分析師盈余預測數據中的分析師預測數和分析師預測變動數、回報率以及累積超額收益率任意兩個數據之間進行T檢驗。

8.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟5中，據分析師的調整值、實際EPS與分析師預測數構建分別相關性指標、預測價值和反饋價值。

9.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟6中，最終形成的投資組合中應該備注一部分較為優異的投資項目或者公司作為替補，當出現意外時及時填補空缺。

10.根據權利要求1所述的一種基于會計信息系統相關性的投資組合算法，其特征在于：所述在步驟6中，根據預期回報率μ、風險概率σ和逆函數值α，分別計算得出投資組合在其歷史市場數據符合標準正態分布和對數正態分布情況下的第k年的回報率范圍和投資總價值范圍。