[發明專利]一種期貨估價方法

在審

• 申請號: 202010072068.6
• 申請日: 2020-01-21
• 公開（公告）號: CN111292189A
• 公開（公告）日: 2020-06-16
• 發明（設計）人: 黃萌
• 申請（專利權）人: 成都庫珀區塊鏈科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04;G06Q30/02
• 代理公司: 北京弘權知識產權代理事務所(普通合伙) 11363
• 代理人: 郭放;許偉群

本申請公開一種期貨估價方法，包括：獲取預設時間段內至少兩個交易所的現貨商品交易量；根據現貨商品交易量，得到現貨商品價格權重；獲取每個交易所的現貨商品最新交易價格；根據現貨商品最新交易價格和現貨商品價格權重，得到現貨商品指數價格；根據期貨的最大杠桿數和指定影響金額，得到期貨交易深度價格；根據指數價格、期貨交易深度價格和上一個更新周期的估價，得到溢價指數；根據溢價指數、指數價格和期貨合約的合約信息，得到當前更新周期下的估價。以解決現有估價方法受到時延影響的問題。

技術領域

本申請涉及一種估價的方法，具體的涉及一種期貨估價方法。

背景技術

合約定價，是對合約按市場價格進行定價，由于存在利率因素，對到期合約和掉期合約(永續合約)的定價機制有所不同。強制平倉，是期貨合約的風險控制機制，指倉位持有者以外的第三人(例如期貨交易所或期貨公司)強行將倉位持有者的倉位進行平倉，以避免穿倉帶來的保證金缺口。

期貨合約等金融衍生品已成為現代金融市場的重要組成，由于采用保證金交易的機制，為控制風險和避免穿倉的保證金缺口，期貨交易所或期貨公司必須對低于規定保證金率、且未及時追加保證金的倉位進行強制平倉。強制平倉將使得倉位持有者失去全部的保證金，是一個影響十分重大的交易環節，因此，如何對到期合約和掉期合約進行估價是十分重要的。

傳統期貨市場，通常以交易所所提供的最新成交價格，對到期合約和掉期合約進行估價。然而對于一些新興衍生品(例如數字貨幣)，由于交易較為分散，所以會存多個交易所。由于不同交易用于提供最新成交價格的系統可能各不相同，導致從商務電子交易系統獲取最新成交價格的時延各不相同。當交易較為高頻時，由于時延的存在，從不同交易所或者從同一個交易所先后兩次獲取到的成交價格可能會較大不同，從而導致對到期合約和掉期合約進行估價會有較大不同。因此亟需一種新的估價方法，避免數據獲取時延對估價結果的影響。

發明內容

本申請提供一種期貨估價方法，以解決，現有估價方法受到時延影響的問題。

本申請提供一種期貨估價方法，包括：

從商務電子交易系統，獲取預設時間段內至少兩個交易所的現貨商品交易量；

根據所述預設時間段內至少兩個交易所的所述現貨商品交易量，得到每個所述交易所的現貨商品價格權重；

從所述商務電子交易系統，獲取每個所述交易所的現貨商品最新交易價格；

根據每個所述交易所的所述現貨商品最新交易價格和每個所述交易所的所述現貨商品價格權重，得到現貨商品指數價格；

根據每個所述交易所中所述現貨商品對應期貨的最大杠桿數和指定影響金額，得到每個所述交易所的期貨交易深度價格；

根據所述現貨商品指數價格、所述期貨交易深度價格和上一個更新周期的估價，得到每個所述交易所的溢價指數；

根據所述現貨商品指數價格、每個所述交易所的所述溢價指數和期貨合約的合約信息，得到當前更新周期下每個所述交易所所述期貨的估價。