[發明專利]根據業績進行基金篩選的數據處理方法及裝置

在審

• 申請號: 201910033485.7
• 申請日: 2019-01-14
• 公開（公告）號: CN109615532A
• 公開（公告）日: 2019-04-12
• 發明（設計）人: 徐輝;宋瞭
• 申請（專利權）人: 上海數禾信息科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06
• 代理公司: 北京卓唐知識產權代理有限公司 11541
• 代理人: 唐海力;龔潔

1.一種根據業績進行基金篩選的數據處理方法，其特征在于，包括：

確定用于進行基金篩選的所有篩選因子；其中，所述篩選因子包括一個或多個；

確定備選基金池；其中，所述備選基金池中包括多只基金；

依次通過每個篩選因子對所述備選基金池中的所有基金進行篩選，確定剩余的基金；其中，每通過一個篩選因子對所述備選基金池中的所有基金進行篩選后都篩除表現最差的M％的基金，1＜M＜100。

2.根據權利要求1所述的根據業績進行基金篩選的數據處理方法，其特征在于，所述確定用于進行基金篩選的所有篩選因子，包括：

確定長期有效的6個篩選因子，分別是：

近N₁個月波動率：

其中，R_i為日收益率序列，N₁為大于等于1的整數；

近N₂個月最大回撤：

其中，Nav_s，Nav_t分別表示s，t時刻的基金凈值，且t＞s，N₂為大于等于1的整數；

近N₃個月索提諾比率：

其中，downside_risk＝std(min{0，R_i-r_f})，且r_f為市場無風險利率，N₃為大于等于1的整數；

近N₄個月擇時能力：根據T-M模型：

R_i-r_f＝α+β₁(r_m-r_f)+β₂(r_m-r_f)²+ε_i，

通過線性回歸可以得到模型中α，β₁，β₂的值，其中，β₂為擇時能力，N₄為大于等于1的整數；

近N₅個月收益率：

其中Nav_s，Nav_t分別表示s，t時刻的基金凈值，且t＞s，N₅＝t-s，且，N₅為大于等于1的整數；

近N₆個月信息率：

其中，α為主動管理超額收益，可通過方程R_i＝α+β*r_m+ε_i回歸得到，而為基金的主動管理風險，N₆為大于等于1的整數。

3.根據權利要求1所述的根據業績進行基金篩選的數據處理方法，其特征在于，確定用于進行基金篩選的所有篩選因子之后以及依次通過每個篩選因子對所述備選基金池中的所有基金進行篩選之前，還包括：

確定每個所述篩選因子對應的有效性；

按照有效性由高至低的順序對每個所述篩選因子進行排序，得到因子順序。

4.根據權利要求3所述的根據業績進行基金篩選的數據處理方法，其特征在于，所述依次通過每個篩選因子對所述備選基金池中的所有基金進行篩選，包括：

計算所述備選基金池中的所有基金與各個篩選因子對應的因子表現；

確定同一個篩選因子所對應的所有基金的因子表現，按照因子表現由好至壞的順序對所述所有基金進行排序以得到對應的基金序列，并逐項確定與各個篩選因子對應的基金序列；

按照所述因子順序以及各個篩選因子對應的基金序列，對所述備選基金池中的所有基金進行篩選。

5.根據權利要求1所述的根據業績進行基金篩選的數據處理方法，其特征在于，在確定剩余的基金之后，還包括：

依次通過每個篩選因子對所有剩余的基金再次進行篩選，并得到精選的基金。