[發(fā)明專利]一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法及裝置

在審

• 申請?zhí)枺?/td>: 201811131945.1
• 申請日: 2018-09-27
• 公開（公告）號: CN109410066A
• 公開（公告）日: 2019-03-01
• 發(fā)明（設(shè)計）人: 宋瞭;張逸;徐輝
• 申請（專利權(quán)）人: 上海數(shù)禾信息科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06;G06F17/18
• 代理公司: 北京卓唐知識產(chǎn)權(quán)代理有限公司 11541
• 代理人: 唐海力;李志剛

本申請公開了一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法及裝置。該方法包括：接收用戶發(fā)送的投資組合信息，得到第一計算因子；根據(jù)所述第一計算因子和所述預(yù)期效用函數(shù)，執(zhí)行風(fēng)險厭惡系數(shù)檢索操作；根據(jù)檢索得到的風(fēng)險厭惡系數(shù)，確定投資組合的風(fēng)險等級；采用接收用戶發(fā)送的投資組合信息的方式，得到第一計算因子，通過根據(jù)所述第一計算因子和所述預(yù)期效用函數(shù)，執(zhí)行風(fēng)險厭惡系數(shù)檢索操作，達(dá)到了根據(jù)檢索得到的風(fēng)險厭惡系數(shù)，確定投資組合的風(fēng)險等級的目的，從而實(shí)現(xiàn)了以風(fēng)險厭惡系數(shù)來劃定風(fēng)險等級的技術(shù)效果，進(jìn)而解決了相關(guān)技術(shù)中投資組合的風(fēng)險等級劃分不準(zhǔn)確的問題。

技術(shù)領(lǐng)域

本申請涉及風(fēng)險確定領(lǐng)域，具體而言，涉及一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法及裝置。

背景技術(shù)

在全球大類資產(chǎn)配置中，基于Henry的均值方差優(yōu)化模型構(gòu)建的風(fēng)險前沿曲線是一條波動率-預(yù)期超額收益率曲線。該曲線覆蓋了非常寬泛的風(fēng)險收益范圍。

為了確定有限數(shù)量且能有效滿足不同風(fēng)險承受能力的投資者需求，需要在該風(fēng)險前沿曲線上通過科學(xué)合理的方式確定出不同的風(fēng)險等級，并能靈活應(yīng)對市場環(huán)境的變化。

因此，急需一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法及裝置，以解決相關(guān)技術(shù)中投資組合的風(fēng)險等級劃分不準(zhǔn)確的問題。

發(fā)明內(nèi)容

本申請的主要目的在于提供一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法及裝置，以解決相關(guān)技術(shù)中投資組合的風(fēng)險等級劃分不準(zhǔn)確的問題。

為了實(shí)現(xiàn)上述目的，根據(jù)本申請的一個方面，提供了一種投資組合的風(fēng)險等級確定方法，用于通過預(yù)期效用函數(shù)反算出的風(fēng)險厭惡系數(shù)進(jìn)行風(fēng)險等級確定。

根據(jù)本申請的投資組合的風(fēng)險等級確定方法包括：接收用戶發(fā)送的投資組合信息，得到第一計算因子；根據(jù)所述第一計算因子和所述預(yù)期效用函數(shù)，執(zhí)行風(fēng)險厭惡系數(shù)檢索操作；根據(jù)檢索得到的風(fēng)險厭惡系數(shù)，確定投資組合的風(fēng)險等級。

進(jìn)一步的，所述用戶發(fā)送的投資組合基本信息包括：組合類型信息、投資限定條件信息和預(yù)期收益信息。

進(jìn)一步的，所述接收用戶發(fā)送的投資組合信息，得到第一計算因子包括：根據(jù)所述投資組合信息和所述預(yù)期效用函數(shù)，得到風(fēng)險基準(zhǔn)數(shù)據(jù)；根據(jù)所述風(fēng)險基準(zhǔn)數(shù)據(jù)和預(yù)設(shè)風(fēng)險等級數(shù)量，得到指定風(fēng)險等級所對應(yīng)的組合波動率。

進(jìn)一步的，所述根據(jù)風(fēng)險基準(zhǔn)數(shù)據(jù)和預(yù)設(shè)風(fēng)險等級數(shù)量，得到指定風(fēng)險等級所對應(yīng)的組合波動率包括：通過最大化所述預(yù)期效用函數(shù)，得到所述風(fēng)險厭惡系數(shù)與組合波動率之間的第一映射關(guān)系λ＝g(σ)，其中，λ所述表示所述風(fēng)險厭惡系數(shù)，所述σ表示所述組合波動率；計算所述組合波動率的數(shù)值間隔其中，所述σ_max表示所述σ序列中的最大值，所述σ_min表示所述σ序列中的最小值，所述N表示所述預(yù)設(shè)風(fēng)險等級數(shù)量，得到指定風(fēng)險等級所對應(yīng)的所述組合波動率σ_i＝σ_min+i·Δσ(i＝1,...,N)。

進(jìn)一步的，所述根據(jù)第一計算因子和所述預(yù)期效用函數(shù)，執(zhí)行風(fēng)險厭惡系數(shù)檢索操作包括：根據(jù)指定風(fēng)險等級所對應(yīng)的所述組合波動率σ_i與所述第一映射關(guān)系λ＝g(σ)，檢索并得到指定風(fēng)險等級所對應(yīng)的所述風(fēng)險厭惡系數(shù)λ_i。

進(jìn)一步的，所述根據(jù)檢索得到的風(fēng)險厭惡系數(shù)，確定投資組合的風(fēng)險等級包括：根據(jù)所述風(fēng)險厭惡系數(shù)λ_i和所述風(fēng)險基準(zhǔn)數(shù)據(jù)，確定對應(yīng)的風(fēng)險等級。

為了實(shí)現(xiàn)上述目的，根據(jù)本申請的另一方面，提供了一種投資組合的風(fēng)險等級確定裝置。

根據(jù)本申請的投資組合的風(fēng)險等級確定裝置包括：第一計算因子獲取單元，用于接收用戶發(fā)送的投資組合信息；檢索操作單元，用于根據(jù)所述第一計算因子獲取單元獲取的第一計算因子和預(yù)期效用函數(shù)，進(jìn)行風(fēng)險厭惡系數(shù)的檢索操作；風(fēng)險等級確定單元，用于根據(jù)所述檢索操作單元檢索得到的風(fēng)險厭惡系數(shù)確定投資組合的風(fēng)險等級。