[發明專利]基于主成分分析的開放式基金的績效評價方法

在審

• 申請號: 201810793739.0
• 申請日: 2018-07-19
• 公開（公告）號: CN108961061A
• 公開（公告）日: 2018-12-07
• 發明（設計）人: 江寅;朱傳瑞
• 申請（專利權）人: 安徽磐眾信息科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04;G06Q10/06
• 代理公司: 合肥律眾知識產權代理有限公司 34147
• 代理人: 白凱園

本發明公開了基于主成分分析的開放式基金的績效評價方法主要包括樣本數據的選取、選擇和處理模型中的相關變量、樣本數據統計分析部分，所述的樣本數據選取包括選取樣本基金、選取樣本期間、確定樣本收益率頻率、數據來源，所述的選擇和處理模型中的相關變量主要包括無風險利率和市場組合收益率，所述的樣本數據統計分析部分包括基金收益和風險分析、風險調整后相對收益分析、基金經理管理能力分析、主成分分析，所述的主成分分析法旨在利用降維的思想，把多指標轉化為少數幾個綜合指標推；本發明采用主成分分析法，將多個指標降維為較少的幾個主要成分，從而對更合理地對基金績效做出評價。

技術領域

本發明涉及金融領域，是基于主成分分析的開放式基金的績效評價方法。

背景技術

開放式基金，系基金在設立時，基金總規模并不確定，根據投資者的可變需求，隨時進行申購或贖回的基金，基金規模會隨著投資者的不斷申購繼續增長，反之，當發生贖回，其規模相應減小，規模方面，封閉基金與開放式基金相反，其基金總規模在發行前既已確定，在發行期結束后和規定的運營期限內，基金的總規模確定不變，基金份額也不能進行申購或贖回。基金運作兩大類模式即為，開放式與封閉式；

開放式基金以能否在場內交易，開放式基金可以分為兩類：上市交易型開放式基金和契約型開放式基金，開放式基金根據標的不同，可分為股票基金、債券基金、混合基金等，其特征主要是基金經理的操作有效性會受到開放式基金贖回機制的影響，交易時采用基金凈值方式，凈值交易保證了價格與凈值的波動一致，投資者查看收益更加清晰，流動性相交封閉式更優，信息披露透明度高，投資渠道多樣和操作便捷，體現專業理財；

主成分分析也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，把多指標轉化為少數幾個綜合指標(即主成分)，其中每個主成分都能夠反映原始變量的大部分信息，且所含信息互不重復，這種方法在引進多方面變量的同時將復雜因素歸結為幾個主成分，使問題簡單化，同時得到的結果更加科學有效的數據信息，在實際問題研究中，為了全面、系統地分析問題，我們必須考慮眾多影響因素，這些涉及的因素一般稱為指標，在多元統計分析中也稱為變量，因為每個變量都在不同程度上反映了所研究問題的某些信息，并且指標之間彼此有一定的相關性，因而所得的統計數據反映的信息在一定程度上有重疊；

對開放式基金樣本進行績效評價一般分別從收益角度、風險角度、調整后收益角度、基金經理管理能力角度，僅憑借單個指標或者模型很難對基金績效做出一個綜合合理的評價，然而通過多個指標或者模型對基金績效評價又會導致信息的重復或遺漏。

發明內容

本發明的主要目的在于提供基于主成分分析的開放式基金的績效評價方法，可以有效解決背景技術中的問題。

為實現上述目的，本發明采取的技術方案為：

基于主成分分析的開放式基金的績效評價方法，按照以下步驟實施：

1）.處理原始數據：對原始數據的預處理是運用主成分分析法建立模型的第一步，這種處理數據的工作說來簡單，但是不做處理的數據就不具有實用性，因而以后的步驟也就沒有任何意義了，因此要重視第一步的數據預處理工作，預處理主要包括兩個方面的工作，同趨勢處理和標準化處理，同趨勢處理就是將所有的指標表示成具有同一個方向的，同一個方向的指標指的是與基金的績效評價呈現相同的相關性的，標準化處理就是將不同的數量級和量綱的指標轉化為相同的數量級和量綱的指標，由此結束了對原始數據的處理；

2）.求特征值和特征向量：對原始數據進行處理之后的接下來一步就是測量各個原始指標之間的相關系數，然后建立起來相關系數的矩陣，最后根據相關系數的矩陣求得特征值和特征向量；

3）.確定主成分的個數：在實際操作過程中對于前幾個主成分的累計方差貢獻率的要求是85%，這樣的主成分包含了足夠的有用信息，那么剩下的主成分就可以舍棄不用了；