[發(fā)明專利]一種用于電網(wǎng)投資的壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控方法

在審

• 申請(qǐng)?zhí)枺?/td>: 201510434858.3
• 申請(qǐng)日: 2015-07-22
• 公開（公告）號(hào): CN105046434A
• 公開（公告）日: 2015-11-11
• 發(fā)明（設(shè)計(jì)）人: 胡列翔;徐謙;陸曉芬
• 申請(qǐng)（專利權(quán)）人: 國(guó)家電網(wǎng)公司;國(guó)網(wǎng)浙江省電力公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院
• 主分類號(hào): G06Q10/06
• 分類號(hào): G06Q10/06;G06Q50/06
• 代理公司: 浙江翔隆專利事務(wù)所(普通合伙) 33206
• 代理人: 張建青

技術(shù)領(lǐng)域

本發(fā)明涉及電力領(lǐng)域，具體地說(shuō)是一種用于電網(wǎng)投資的壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控的方法。

背景技術(shù)

電網(wǎng)企業(yè)處于一個(gè)完全壟斷的市場(chǎng)中，由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)，政府將它的主要收入限定在電能收入上，收入來(lái)源單一且受到不間斷的管制。這使得電網(wǎng)企業(yè)的投資能力受到了很大的制約；而且電網(wǎng)投資數(shù)額巨大，投資回收期長(zhǎng)，難以在短期內(nèi)產(chǎn)生收益，而不進(jìn)行投資又不能使電網(wǎng)企業(yè)能夠有效的長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

電網(wǎng)投資存在風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)投資環(huán)節(jié)進(jìn)行壓力測(cè)試和管控，保證電網(wǎng)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，安全穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力。

壓力測(cè)試是一個(gè)識(shí)別和管理那些可能導(dǎo)致巨大損失的情景的過(guò)程。

目前電網(wǎng)企業(yè)的投資壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控中存在如下不足：

影響電網(wǎng)企業(yè)投資能力的因素較多，缺少對(duì)電網(wǎng)投資特性的分析，不能把握關(guān)鍵因素。缺乏量化關(guān)鍵因素對(duì)投資方向、投資數(shù)額、投資時(shí)機(jī)的影響程度，造成投資偏差。投資階段性特性尚未考慮，風(fēng)險(xiǎn)并未進(jìn)行分階段壓力測(cè)試。未考慮“異常但合理”的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)電網(wǎng)企業(yè)投資的影響。

風(fēng)險(xiǎn)管控節(jié)點(diǎn)剖析不清，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不夠全面，不能切中要害，管控措施錯(cuò)位或力度不足。

發(fā)明內(nèi)容

本發(fā)明的目的是提供一種用于電網(wǎng)投資的壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控的方法，運(yùn)用壓力測(cè)試的分析方法，對(duì)電網(wǎng)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)展開分析和評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)顯著風(fēng)險(xiǎn)因素和影響程度，采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施防范和化解這些沖擊帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定、安全的發(fā)展。

為了實(shí)現(xiàn)上述目的，本發(fā)明采用的技術(shù)方案是：

一種用于電網(wǎng)投資的壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)管控的方法，包括如下步驟：

1）首先以電網(wǎng)投資能力為敏感性分析對(duì)象，用投資能力上限及影響因素分別確定敏感性分析指標(biāo)；然后根據(jù)數(shù)據(jù)就近原則，將在正常狀態(tài)下的電網(wǎng)投資能力上限作為基準(zhǔn)值，將投資能力上限區(qū)分為四個(gè)發(fā)展階段，分別進(jìn)行壓力測(cè)試；

2）在投資風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)電網(wǎng)投資特征，選取風(fēng)險(xiǎn)較大的不確定因素；然后根據(jù)投資不同階段特性，采用歷史情景數(shù)據(jù)，分階段確定因素波動(dòng)比率范圍；在固定其它因素，變動(dòng)單一不確定因素，以此求出單一不確定因素對(duì)投資能力和投資風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；

3）根據(jù)投資能力的要素構(gòu)成，逐層分解單因素，研究單因素變化在不同階段對(duì)投資能力的影響程度，生成單因素影響投資能力的傳導(dǎo)機(jī)制表格；在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同階段的不同波動(dòng)比率，計(jì)算單因素對(duì)投資能力的敏感系數(shù)，判斷敏感因素的壓力特征；

4）考慮投資需求的要求，進(jìn)行影響因素達(dá)到投資需求的極限壓力測(cè)試，得到各階段因素變化極限表；利用此表結(jié)合投資能力為零的因素變動(dòng)極限，劃分風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間；

5）在風(fēng)險(xiǎn)管控上，首先全面的分析風(fēng)險(xiǎn)，從定性和定量?jī)煞N方式分析風(fēng)險(xiǎn)，制定分階段風(fēng)險(xiǎn)管控策略；然后針對(duì)壓力測(cè)試中投資能力存在低于零的情況，研究其原因及措施，形成全面管控、重點(diǎn)夯實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管控策略。

其中，在步驟1）中，根據(jù)構(gòu)建投資能力上限確定分析指標(biāo)包括如下步驟：

①投資能力上限由利潤(rùn)、折舊和融資額三個(gè)方面組成，反映的是電網(wǎng)企業(yè)自身的投資水平上限和所能投資的最大量；

②投資能力存在時(shí)間特性，由電力需求和電網(wǎng)發(fā)展決定了電網(wǎng)投資出現(xiàn)四個(gè)階段，分別為緩慢發(fā)展階段、快速發(fā)展階段、后發(fā)展階段和飽和發(fā)展階段。

在步驟2）中，根據(jù)電網(wǎng)投資特征選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的不確定因素包括如下步驟：

①?gòu)慕?jīng)營(yíng)因素、管理要求、外部環(huán)境以及電網(wǎng)階段這四個(gè)方面確定電網(wǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而分析企業(yè)的投資能力上限；

②經(jīng)營(yíng)因素指的是包括利潤(rùn)、折舊和融資在內(nèi)的企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)部因素，它主要衡量企業(yè)的盈利能力和投資能力，主要包括：銷售電價(jià)、銷售電量、折舊年限、購(gòu)電成本、輸配電成本等；

③管理要求即為對(duì)企業(yè)的約束條件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、工資水平、政策性投資等；

④外部因素是指對(duì)企業(yè)投資能力造成影響的外部環(huán)境因素，這些影響因素以間接方式對(duì)投資帶來(lái)影響，主要包括：匯率、利率、CPI、GDP等。

在步驟2）中，分階段確定因素波動(dòng)比率范圍包括如下步驟：

①取階段因素歷史數(shù)據(jù)的離散序列計(jì)算相鄰序列的變化率構(gòu)成集合；

②消掉集合中最大變化比率和最小變化比率，取剩余比率求算數(shù)平均值作為該因素的最大可能變化范圍；

③在進(jìn)行敏感性分析時(shí)可以選擇該因素的最大可能變化范圍，以及變化比率集合中的元素。

在步驟3）中，根據(jù)投資能力的要素構(gòu)成分解因素包括如下步驟：