[發明專利]上市公司并購交易的數據處理方法

在審

• 申請號: 202110604572.0
• 申請日: 2021-05-31
• 公開（公告）號: CN113298654A
• 公開（公告）日: 2021-08-24
• 發明（設計）人: 魏其芳;廖家成;葉冠煬
• 申請（專利權）人: 深圳市資道智能科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04
• 代理公司: 深圳眾邦專利代理有限公司 44545
• 代理人: 郭曉宇

1.上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于，包括以下步驟：

第一步，輸入目標上市公司證券代碼，包括收購方的證券代碼與被收購方的證券代碼；

第二步，根據輸入的證券代碼，在企業庫數據中提取目標上市公司的企業數據；

第三步，運用多套算法對企業數據進行運算，分別計算出收購方和被收購方的財務協同分和業務協同分，然后將收購方的財務協同分及業務協同分相加得出并購前收購方所持有股份的價值，將被收購方的財務協同分及業務協同分相加得出并購前被收購方所持有股份的價值，并輸出結果；

第四步，由用戶根據真實場景的交易需求進行必要數據的預測，輸入未來三年預測利潤、預測交易市盈率倍數、現金支付比例，模擬交易價格＝預測三年的利潤的平均值*預測交易市盈率倍數；

第五步，將資本市場交易規則標準化為數學計算方法進行運算，得出并購交易后各交易方所持股份的預估價值及獲取的現金價值，并與第三步計算出的雙方并購前所持有股份的價值比對，計算交易各方的獲利情況。

2.根據權利要求1所述的上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于：第二步中，企業庫數據為根據企業公開數據，經過數據檢驗及數據校正，構建資本市場企業核心數據庫，涵蓋全部上市掛牌企業的信息，根據輸入的證券代碼查找目標企業的數據，提取收購方和被收購方的企業數據。

3.根據權利要求1所述的上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于：第三步中，多套算法包括財務協同分算法、業務協同分算法以及財務協同分和業務協同分直接相加。

4.根據權利要求3所述的上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于，財務協同分算法如下：

第一步，首先將各個財務指標分為六大維度并按照不同的情況配以不同的比重，如果收購方和被收購方公司均為上市公司或者新三板公司，股票存在公允價值，且股票數量數據公開，則按照下述第一種比例計算：盈利能力占30％，運營效率占15％，負債能力占20％，發展能力占15％，合理避稅占10％，股票增值占10％，如果收購方和被收購方公司有一方不為上市公司或者新三板公司，則不考慮股票增值指標，則按照下述第二種比例計算：盈利能力占35％，運營效率占15％，負債能力占20％，發展能力占20％，合理避稅占10％；

第二步，各個維度得分由以下規則計算得出：

按第一種比例計算，盈利能力＝營業凈利率的15％+營業毛利率的10％+凈資產收益率的5％，或者按第二種比例計算，盈利能力＝營業凈利率的20％+營業毛利率的10％+凈資產收益率的5％，

運營效率＝總資產周轉率的7％+存貨周轉率的4％+應收賬款周轉率的4％；

負債能力＝權益乘數的10％+流動比率的5％+速動比率的5％；

按第一種比例計算，發展能力＝營業收入復合增長率的7％+利潤總額增長的4％+凈利潤增長率的4％，或者按第二種比例計算，發展能力＝營業收入復合增長率的10％+利潤總額增長的5％+凈利潤增長率的5％；

合理避稅＝凈利潤/利潤總額的10％；

股票增值＝每股收益增長率的10％；

通過對比兩家目標企業以上指標的差距，將每項得分進行加總，分別得出兩家目標企業財務協同分數。

5.根據權利要求3所述的上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于，業務協同分算法如下：

第一步，通過構建行業庫，根據行業特性及發展階段賦予各個一級行業與二級行業兩兩之間的協同基礎分數；

第二步，通過公開數據獲取兩家目標企業所處一級和二級行業，通過查找行業庫數據，分別獲得兩家企業的業務協同分數。

6.根據權利要求1所述的上市公司并購交易的數據處理方法，其特征在于，第五步中，數學計算方法如下：

第一步，自動計算本次交易是否觸發并購規則中的構成重大資產重組的認定，滿足下列條件之一即判定為構成重大資產重組：購買的資產總額占上市公司資產總額的比例達到50％以上；購買的資產的營業收入占上市公司營業收入的比例達到50％以上；購買的資產凈額占上市公司凈資產額的比例達到50％以上，且超過5000萬元人民幣；

第二步，自動計算交易前后上市公司的股權比例，在并購交易中，如果交易的支付方式為現金交易，則不會導致公司的股權比例變化；反之，當交易的支付方式為股份支付或部分股份支付時，股權結構的變動則是一個重要的信息，具體計算規則如下：某股東并購后股權占比＝(該股東原有股份數+該股東在并購中獲得的股份數)/(并購前上市公司總股份數+并購中股份支付發行的股份數)；并購中發行的股份數＝并購中股份支付部分的對價/每股發行價，每股發行價根據行業慣例取上市公司當前收盤價的90％，通過以上計算，即可快速獲取交易前后的股權變動結果并輸出；

第三步，自動模擬并購交易后合并企業的財務情況，具體計算方法如下：公開數據獲取兩家企業的當前利潤情況并根據歷史增長模擬未來三年利潤情況并求和；對兩家企業所處行業的所有同行業公司市盈率進行分析，得出校正后的行業均值，并取兩者最大值；根據市盈率估值法得出企業合并后的預估市值。

第四步，自動計算交易各方的獲利情況，根據第二步和第三步的計算結果，可以得出并購交易后各交易方所持股份的預估價值及獲取的現金價值，股份的預估價值＝某股東并購后股權占比*企業合并后的預估市值，在通過與并購前所持有股份的價值對比即可計算出交易各方的獲利情況。