[發明專利]一種股票輿情投資決策分析方法及裝置

在審

• 申請號: 202010587191.1
• 申請日: 2020-06-24
• 公開（公告）號: CN111738856A
• 公開（公告）日: 2020-10-02
• 發明（設計）人: 唐陽
• 申請（專利權）人: 四川長虹電器股份有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04;G06Q10/06;G06F16/35;G06F40/289;G06K9/62;G06F17/18;G06F16/951
• 代理公司: 四川省成都市天策商標專利事務所 51213
• 代理人: 趙以鵬

1.一種股票輿情投資決策分析方法，其特征在于，所述方法包括：

確定待評估的候選股票池；

提取所述候選股票池的歷史收益率信息和包含輿情信息的歷史評估因子集信息；

將所述歷史收益率信息和所述歷史評估因子集信息輸入輿情投資決策評估模型；

使用所述股票輿情投資決策評估模型評估所述候選股票池的預期超額收益率；

基于預期超額收益率得到所述候選股票池的評分，基于評分的高低，選擇一定數量的股票作為目標股票池。

2.根據權利要求1所述的一種股票輿情投資決策分析方法，其特征在于，所述提取所述候選股票池的歷史收益率信息和包含輿情信息的歷史評估因子集信息，其中：

所述歷史收益率信息根據股票的收盤價計算得到；

所述歷史評估因子集信息，包括歷史輿情指標及傳統三因子。

3.根據權利要求2所述的一種股票輿情投資決策分析方法，其特征在于，所述歷史輿情指標，包括：

提問內容文本情感極性、回復內容文本情感極性、證券提問量、證券回復量、回復及時性、提問內容有效文本長度、回復內容的有效文本長度、是否回復；

所述傳統三因子，包括：

市場資產組合因子、市值因子、賬面市值比因子。

4.根據權利要求1所述的一種股票輿情投資決策分析方法，其特征在于，所述股票輿情投資決策評估模型采用的是基于傳統三因子模型改進得到的輿情投資決策評估模型訓練得到；所述輿情投資決策評估模型為：

R_it-R_ft＝a_i+b_i(R_mt-R_ft)+s_iSMB_t+h_iHML_t+y_iSentA_t+ε_i

其中，X_i＝θ_i0+θ_i1X_i1+θ_i2X_i2，R_it為所述股票對象的收益率信息；R_ft為無風險收益率，比如國債的收益率信息；a_i為超額收益率，是投資組合或個股在大盤波動帶來的收益之外的額外收益率，α代表超額收益率，越高越好，說明我們的投資組合越優秀；R_mt為市場投資組合收益率信息，常用合適的大盤指數來替代；SMB_t為市值投資組合收益率信息；HML_t為賬面市值比收益率信息；ε_i為誤差項；y_iSentA_t為輿情因子得分，其中，X_i和Y_i分別輿情情感態度極性指標變量和輿情熱度統計指標變量，θ_i1和為自回歸參數。

5.根據權利要求4所述的一種股票輿情投資決策分析方法，其特征在于，所述輿情投資決策評估模型的訓練方法，包括：

采集股票樣本在預定周期內的股票因子集合；

所述股票因子集合包括第一階段段的收益率信息、第一階段的輿情信息、以及第二階段的輿情信息和第二階段的收益率信息；

將所述第一階段的收益率信息和所述第一階段的輿情信息作為輸入數據，采用所述輿情投資決策評估算法進行模型訓練，將所述第二階段的收益率信息和所述第二階段的輿情信息作為輸入數據進行模型評估，得到所述股票輿情投資決策評估模型。