[發明專利]一種期權信息處理方法及相關設備

有效

• 申請號: 202010429818.0
• 申請日: 2020-05-20
• 公開（公告）號: CN111598697B
• 公開（公告）日: 2023-08-18
• 發明（設計）人: 王稼豪;李濤
• 申請（專利權）人: 恒生電子股份有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04
• 代理公司: 北京集佳知識產權代理有限公司 11227
• 代理人: 柳虹

本申請實施例公開了一種期權信息處理方法及相關設備，期權交易的核心要素之一為隱含波動率，隱含波動率為期權信息處理核心的關鍵要素。本申請實施例一個重要創新之處在于隱含波動率的計算，這里不再局限于單一期權合約的隱含波動率計算，而是考慮納入不同期限結構下所有期權合約，根據投資套利策略條件對這些期權合約的信息進行修正，實現去噪處理，從而得到無套利套件下的期權的交易要素信息，根據無套利套件下的期權的交易要素信息以及預設模型，可以計算得到目標期權的目標隱含波動率，此基礎的計算提升了目標期權的信息處理的準確性。

技術領域

本發明涉及計算機領域，特別是涉及一種期權信息處理方法及相關設備。

背景技術

期權是其值為標的資產的函數的金融證券。

具體來說，期權買入者或持有者以支付期權金(等于期權價格)的方式擁有期權，期權給予持有人在期權到期時間之前以固定價格購買(買進)或出售(賣出)標的資產的權利，而期權賣出者或立權者收取期權金，在買入者希望行權時，必須履行義務。其中，期權的標的資產可以包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。在期權到期時間之前，期權的持有者可以根據標的資產的現貨價格來確定是否依照期權合約購進或售出標的資產(行使期權，簡稱行權)，而在期權中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格稱為期權執行價格(行權價)。

舉例來說，如果到期時的現貨價格低于行使價格，持有者將選擇不行使買入期權而僅僅損失期權本身的成本，即期權金，然而，如果行使價格低于現貨價格，買入期權的持有者將行使以行使價格購買標的資產的權利，獲得等于現貨價格和行使價格之間的差值的利潤。

由于期權交易產品種類較多，對期權的信息的處理方式也不盡相同，例如期權價格受到多方面因素影響，再加上期權產品交易實時發生，價格信息總是在實時、迅速的發生變化，如何高效地進行期權信息的處理，是目前亟待解決的問題。

發明內容

為解決上述技術問題，本申請實施例提供一種期權信息處理方法及相關設備，從而高效地為期權確定合理的價格。

本申請實施例提供了一種期權信息處理方法，所述方法包括：

根據套利限制條件對多個待分析期權的交易要素信息進行修正；所述多個待分析期權的掛鉤標的為目標資產；

根據修正后的所述多個待分析期權的交易要素信息，計算多個所述待分析期權的市場隱含波動率；

根據所述待分析期權的行權價和所述待分析期權的市場隱含波動率，得到行權價和市場隱含波動率的對應關系；

基于預設模型對所述行權價和市場隱含波動率的對應關系進行擬合，得到行權價和理論隱含波動率的對應關系；

根據目標期權的行權價，以及所述行權價與理論隱含波動率的對應關系，得到所述目標期權的行權價對應的目標隱含波動率；所述目標期權的掛鉤標的為目標資產；

根據所述目標隱含波動率，計算所述目標期權的理論價格。

可選的，所述根據修正后的所述多個待分析期權的交易要素信息，計算多個所述待分析期權的市場隱含波動率，包括：

基于遠期價格擬合算法，根據修正后的所述待分析期權的交易要素信息，計算所述目標資產在各個到期日的遠期預測價格；

根據所述目標資產在各個到期日的遠期預測價格，計算所述待分析期權的市場隱含波動率。

可選的，所述根據套利限制條件對多個待分析期權的交易要素信息進行修正，包括：

根據所述待分析期權的行權價對到期日相同的待分析期權進行排序，得到各個到期日對應的初始期權價格序列；

根據套利限制條件對所述初始期權價格序列進行擬合，得到擬合期權價格序列；