[發明專利]一種投資價值評估系統

在審

• 申請號: 201810934890.1
• 申請日: 2018-08-16
• 公開（公告）號: CN109190937A
• 公開（公告）日: 2019-01-11
• 發明（設計）人: 易翔
• 申請（專利權）人: 深圳前海乘方互聯網金融服務有限公司
• 主分類號: G06Q10/06
• 分類號: G06Q10/06;G06Q40/06
• 代理公司: 合肥律眾知識產權代理有限公司 34147
• 代理人: 王雷

1.一種投資價值評估系統，其特征在于，包括數據采集模塊、數據預處理模塊、數據分析模塊、數據輸出模塊；

所述數據采集模塊采集用于投資價值評估的初始數據，所述初始數據至少包括投資標的歷史統計數據；

所述數據預處理模塊將所述初始數據進行預處理得到分析數據，使得所述分析數據滿足所述數據分析模塊的數據要求；

所述數據分析模塊接收所述分析數據并將其導入至投資價值分析模型中進行分析，得到評估值，所述評估值通過所述數據輸出模塊輸出；

所述投資價值分析模型包括投資期權價值評估模型，所述投資期權價值評估模型為計算項目整體完成時預期獲得的溢價價值的模型。

2.根據權利要求1所述的投資價值評估系統，其特征在于，所述投資標的歷史統計數據包括多個歷史數據組P₁、P₂、……，P_n，P_i＝(K_i0，V_i0，α_i，σ_i)，其中K_i0為第i個歷史數據組所對應的投資項目的投資總額，V_i0為第i個歷史數據組所對應的投資項目的天使輪估值，α_i為第i個歷史數據組所對應的投資項目的收益率，σ_i為第i個歷史數據組所對應的投資項目的價值波動率，1≤i≤n；每個數據組均具有前述四個參數值，或者其中一個或多個參數的參數值缺失，當參數值缺失時，其值為NULL。

3.根據權利要求2所述的投資價值評估系統，其特征在于，所述數據預處理模塊對所述多個歷史數據組進行預處理，計算出用于導入給投資價值分析模型中的投資數據組(K₀，V₀，α，σ)，其中K₀為投資標的預期投資總額，V₀為預期天使輪估值，α為預期收益率，σ為預期價值波動率。

4.根據權利要求3所述的投資價值評估系統，其特征在于，當存在一個或多個所述歷史數據組中有參數值缺失時，所述數據預處理模塊將通過三次樣條插值統計算法補全所述參數值。

5.根據權利要求3或4任一項所述的投資價值評估系統，其特征在于，所述投資價值分析模型還包括投資支出閾值模型及投資期權價值評估模型，所述投資支出閾值模型為計算各個投資階段的投資支出額度的模型。

6.根據權利要求5所述的投資價值評估系統，其特征在于，所述投資支出閾值模型為：

n(j)＝n(j-1)+n(j-2),n(1)＝0,n(2)＝1

其中，n(j)表示第j階段的參數，該參數值由前述公式計算得出，其中j＝1,2，……，J，J∈N，表示第j階段的投資支出額，K_j表示經過第j階段的投資支出后余下的投資額度，由此可以計算出各個投資階段應當進行投資的投資支出額，當K_j≤0時即可停止投資。

7.根據權利要求5所述的投資價值評估系統，其特征在于，所述投資期權價值評估模型為：

dV＝αVdt+σVdz

E[dz²]＝dt；

其中，α為預期收益率，V為投資標的市場價值，σ為預期價值波動率，dz是服從均值為0、標準差為的標準維納運動，E[dz²]為單位時間上維納運動變量的方差；

設V*為投資標的預期估值，以F(V,K)表示當V≥V*時企業擁有的投資期權，f(V,K)表示當V<V*時企業擁有的投資期權，則有：

其中，F＝F(V,K)，f＝f(V,K)，F_vv表示F對V的二次偏微分求導，F_v表示F對V的一次偏微分求導，F_k表示F對K的一次偏微分求導，f_vv表示f對V的二次偏微分求導，f_v表示f對V的一次偏微分求導，表示階段性最大投資支出。