[發明專利]基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法和系統

在審

• 申請號: 201810252499.3
• 申請日: 2018-03-26
• 公開（公告）號: CN108416671A
• 公開（公告）日: 2018-08-17
• 發明（設計）人: 姚前
• 申請（專利權）人: 中國人民銀行數字貨幣研究所
• 主分類號: G06Q40/02
• 分類號: G06Q40/02
• 代理公司: 中原信達知識產權代理有限責任公司 11219
• 代理人: 張一軍;張效榮

本發明公開了基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法和系統，涉及數字貨幣技術領域。該方法的一具體實施方式包括：向金融機構發行數字貨幣，并將所述數字貨幣的狀態信息設置為未生效狀態；接收所述金融機構發送的數字貨幣生效請求，獲取所述生效請求對應的貸款利率；當所述貸款利率符合預設的貸款利率條件時，將所述數字貨幣的狀態信息設置為生效狀態。本發明實施例能夠使基準利率實時有效傳導至貸款利率。

技術領域

本發明涉及數字貨幣技術領域，尤其涉及一種基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法和系統。

背景技術

現有法定貨幣的交易支付是實時、當下的，因此中央銀行對貨幣的掌控也是實時、當下。圖1是現有技術中貨幣管理方法的示意圖。如圖1所示，在t_-1時，中央銀行基于當下的經濟信息制定貨幣政策，在t₀時向商業銀行投放貨幣，商業銀行在t₁時將貨幣貸款給實體企業或者投入資產市場。

在貨幣投放的當下，中央銀行即失去對貨幣的掌控，貨幣是否能最終流向實體部門、是否能實現中央銀行所意圖的政策目標，交予中央銀行之外的各方力量和因素來決定，從而導致貨幣政策傳導的不暢或失效，引起資金流向資產市場而非實體企業等政策困境。比如美國的銀行信貸只有很小比例(大約3％至15％)流入實體經濟，更多的是流向了資產市場。在我國，貨幣“脫實向虛”的現象同樣存在，2015年我國金融業增加值與GDP比例為8.5％，高于美國1.5個百分點，不少資金在金融體系內部自我循環，沒有進入實體經濟。

此外，貨幣政策操作的當下性意味著中央銀行決策是基于當下之前的歷史經濟信息，即圖1中t_-1之前的經濟信息，而當貨幣在t₁時流向實體企業時，經濟狀態已經發生了變化，因此即使在貨幣政策操作的當下，中央銀行決策是最優的，但時滯后則不一定最優。

比如，我國最優貸款利率(LPR)與銀行間市場利率之間的聯動關系有限，甚至在2017年上半年出現不符合常理的倒掛(見圖2)。可以說，在很大程度上，我國LPR由信貸市場內生而成，而非央行利率調控決定。同時，我國銀行貸款重定價周期較長，對利率調整的反應滯后。截至2015年底，中農工建交四大行有近一半的存量信貸的重定價周期為3個月至1年。我國銀行貸款重定價周期相對較長，導致貨幣政策傳導滯后(見圖3)。

因此，現有技術急需解決由于失去對貨幣的掌控而導致的貨幣政策傳導滯后等問題。

發明內容

有鑒于此，本發明實施例提供一種基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法和系統，能夠使基準利率實時有效傳導至貸款利率。

為實現上述目的，根據本發明實施例的一個方面，提供了一種基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法。

根據本發明實施例的基于貸款利率條件觸發的數字貨幣管理方法，包括：

向金融機構發行數字貨幣，并將所述數字貨幣的狀態信息設置為未生效狀態；

接收所述金融機構發送的數字貨幣生效請求，獲取所述生效請求對應的貸款利率；

當所述貸款利率符合預設的貸款利率條件時，將所述數字貨幣的狀態信息設置為生效狀態。

可選地，所述預設的貸款利率條件包括：

生效請求對應的貸款利率＝生效請求發生時點的基準利率±數字貨幣發行時點的貸款基差。

可選地，當所述金融機構將所述數字貨幣貸款給流向主體時，發送所述數字貨幣生效請求。

可選地，將所述數字貨幣的狀態信息設置為生效狀態之前，還包括以下至少之一：

獲取所述生效請求對應的時點信息，并確認所述時點信息滿足所述預設的時點條件；