[發明專利]投資標的選擇方法、電子裝置及計算機可讀存儲介質

在審

• 申請號: 201810011041.9
• 申請日: 2018-01-04
• 公開（公告）號: CN108305172A
• 公開（公告）日: 2018-07-20
• 發明（設計）人: 柴春燕
• 申請（專利權）人: 深圳壹賬通智能科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06;G06Q40/04
• 代理公司: 北京英特普羅知識產權代理有限公司 11015
• 代理人: 林彥之

本發明公開了一種投資標的選擇方法、電子裝置及計算機可讀存儲介質，該選擇方法包括：根據因子類型對候選因子進行分類；將每一股票的每一類的候選因子進行綜合計算，得到對應每一類的綜合因子；計算每一股票的每一綜合因子對應的相關系數；根據相關系數計算得到對應每一股票的每一綜合因子的信息比率；根據每一股票的綜合因子和對應的信息比率，從所有股票中選擇投資標的。根據本發明的方法選擇的投資標的，將每一類的候選因子均綜合為一個綜合因子，再根據每一綜合因子進行選股，使得選股的穩定性和收益率更好，而且，可以減輕金融分析人員的工作量。

技術領域

本發明涉及投資標的選擇技術領域，更具體地，本發明涉及一種投資標的的選擇方法、裝置及計算機可讀存儲介質。

背景技術

獲取超額收益率是資產配置的重要目標之一，現有的投資標的的選擇方法通常是通過預先通過人工方式挖掘備選因子，具體是將懷疑對下期收益率有影響的因子作為備選因子，并對每個備選因子在過去N個下期收益率進行線性回歸計算，得到該備選因子相對于N個下期收益率的N個相關系數，再計算這N個相關系數的均值與標準差的比值，選擇比值大于閾值的備選因子作為有效因子，這些有效因子即為多因子模型采用的因子，用于選擇投資標的。

但是，這種方式只選用了部分備選因子，隨著新有效因子的推廣使用，多因子模型將根據有效因子選擇的股票組合的收益效果會逐步降低直至失效，因此，需要不斷的更新有效因子。而且需要金融分析人員大量的精力投入。

發明內容

本發明的一個目的是提供一種至少能夠解決上述問題之一的新的技術方案。

根據本發明的第一方面，提供了一種投資標的的選擇方法，包括以下步驟：

步驟S1，根據因子類型對候選因子進行歸類；

步驟S2，將每一股票的每一類的候選因子進行綜合計算，得到對應每一股票的每一類的綜合因子；

步驟S3，計算每一股票的每一所述綜合因子對應的相關系數；

步驟S4，根據所述相關系數計算得到對應每一股票的每一所述綜合因子的信息比率；

步驟S5，根據每一股票的綜合因子和對應的信息比率，從所有股票中選擇投資標的。

可選的是，步驟S2具體包括以下分步驟：

步驟S21，選擇一組過去的時間點；

步驟S22，計算每一股票在每個所述時間點上的每一候選因子的值；

步驟S23，計算對應每一股票的每一類候選因子的卷積和，得到對應每一股票的每一類的綜合因子，卷積和的計算公式為：其中，f(t)為所述股票的其中一個候選因子在第t個時間點的值，g(t)為所述股票的另一個候選因子在第t個時間點的值，且所述其中一個候選因子與所述另一個候選因子屬于同一類。

可選的是，步驟S3具體包括：

分別將每一所述綜合因子的值與對應的收益率做回歸計算，得到每一綜合因子在每一時間點的相關系數，所述相關系數的計算公式為：其中，ρ(x，y)為任一所述綜合因子在對應時間點的相關系數；Cov(x，y)為所述任一所述綜合因子和任一股票收益率在對應時間點的協方差；為所述任一所述綜合因子在對應時間點的標準差，為所述任一股票的收益率在對應時間點的標準差。

可選的是，步驟S4具體包括：

根據所述每一綜合因子在每一時間點的相關系數計算對應每一綜合因子的信息比率，所述信息比率的計算公式為：其中，IR為對應任一綜合因子的信息比率；E(ρ(x，y))為對應所述任一綜合因子的所有相關系數的均值；σ_ρ(x，y)為對應所述任一綜合因子的所有相關系數的標準差。

可選的是，步驟S5具體包括以下分步驟：