[發(fā)明專利]一種投資標(biāo)的的選擇方法、裝置及計算機可讀介質(zhì)

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• 申請?zhí)枺?/td>: 201711029351.5
• 申請日: 2017-10-26
• 公開（公告）號: CN108510392A
• 公開（公告）日: 2018-09-07
• 發(fā)明（設(shè)計）人: 呂東哲
• 申請（專利權(quán)）人: 深圳壹賬通智能科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06
• 代理公司: 北京英特普羅知識產(chǎn)權(quán)代理有限公司 11015
• 代理人: 林彥之

1.一種投資標(biāo)的的選擇方法，其特征在于，包括：

確定候選因子；

對每一候選因子進行回歸計算，得到對應(yīng)每一候選因子的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率；

根據(jù)所述每一候選因子對應(yīng)的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率確定有效因子；

根據(jù)所述有效因子、及所述有效因子對應(yīng)的信息比率，從所有基金選擇投資標(biāo)的。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的選擇方法，其特征在于，所述對每一候選因子進行回歸計算，得到每一回歸因子的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率包括：

選擇一組過去的時間點；

計算所有基金在每個時間點上的所有候選因子的值；

計算所有基金相對于過去每一設(shè)定時間點在未來設(shè)定時間的索提諾比率，所述所提諾比率的計算公式為：其中，SoR為索提諾比率；R_p-R_f為基金的超額收益率；DD_EX為下行標(biāo)準(zhǔn)差；R_i為每月的收益率；n為所述時間點的數(shù)量；

分別將每一所述候選因子的值與對應(yīng)的索提諾比率做回歸計算，得到每一候選因子在每一時間點的相關(guān)系數(shù)，所述相關(guān)系數(shù)的計算公式為：其中，ρ(x，y)為任一候選因子在對應(yīng)時間點的相關(guān)系數(shù)；Cov(x，y)為所述任一候選因子和任一基金的索提諾比率在對應(yīng)時間點的協(xié)方差；為所述任一候選因子在對應(yīng)時間點的標(biāo)準(zhǔn)差，為所述任一基金的索提諾比率在對應(yīng)時間點的標(biāo)準(zhǔn)差；

根據(jù)所述索提諾比率和所述候選因子的值，計算每一所述候選因子在每一時間點的三檔索提諾比率；

計算所述每一候選因子在每一時間點的相關(guān)系數(shù)在所有時間點的均值，得到對應(yīng)每一候選因子的相關(guān)系數(shù)；

根據(jù)所述每一候選因子在每一時間點的相關(guān)系數(shù)計算對應(yīng)每一候選因子的信息比率，所述信息比率的計算公式為其中，IR為對應(yīng)所述任一候選因子的信息比率；E(ρ(x，y))為對應(yīng)所述任一候選因子的所有相關(guān)系數(shù)的均值；σ_ρ(x，y)為對應(yīng)所述任一候選因子的所有相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差；

計算每一候選因子在每一時間點對應(yīng)的三檔索提諾比率在所有時間點的均值，得到對應(yīng)每一候選因子的三檔索提諾比率。

3.根據(jù)權(quán)利要求2所述的選擇方法，其特征在于，所述根據(jù)所述索提諾比率和所述候選因子的值，計算每一所述候選因子在每一時間點的三檔索提諾比率包括：

分別根據(jù)每一所述候選因子的值，將每一所述時間點的基金分成三個投資組合；

計算對應(yīng)每一候選因子的三個投資組合在每一所述時間點的索提諾比率的均值，作為所述每一候選因子在每一時間點對應(yīng)的三檔索提諾比率。

4.根據(jù)權(quán)利要求1所述的選擇方法，其特征在于，所述根據(jù)所有所述候選因子對應(yīng)的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率確定有效因子包括：

選擇相關(guān)系數(shù)的絕對值大于第一設(shè)定值、三檔索提諾比率具有單調(diào)性、且信息比率大于第二設(shè)定值的候選因子作為所述有效因子。

5.根據(jù)權(quán)利要求1所述的選擇方法，其特征在于，所述根據(jù)所述有效因子、及所述有效因子對應(yīng)的信息比率，選擇投資標(biāo)的包括：

根據(jù)每一基金每一有效因子的值、及每一有效因子對應(yīng)的信息比率，計算每一基金的綜合得分，所述綜合得分的計算公式為：其中，F(xiàn)actorX_i為任一基金的第i個有效因子值，為第i個有效因子對應(yīng)的信息比率；

選擇所述綜合得分最高的設(shè)定數(shù)量的基金，作為所述投資標(biāo)的。

6.一種投資標(biāo)的的選擇裝置，其特征在于，包括：

候選因子確定模塊，用于確定候選因子；

回歸計算模塊，用于對每一候選因子進行回歸計算，得到對應(yīng)每一候選因子的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率；

有效因子確定模塊，用于根據(jù)所述每一候選因子對應(yīng)的相關(guān)系數(shù)、信息比率及三檔索提諾比率確定有效因子；

投資標(biāo)的選擇模塊，用于根據(jù)所述有效因子、及所述有效因子對應(yīng)的信息比率，從所有基金選擇投資標(biāo)的。