[發明專利]期貨套利交易系統

在審

• 申請號: 201611167053.8
• 申請日: 2016-12-16
• 公開（公告）號: CN106780031A
• 公開（公告）日: 2017-05-31
• 發明（設計）人: 薛超
• 申請（專利權）人: 天津牧瞳星科技有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04
• 代理公司: 暫無信息
• 代理人: 暫無信息

技術領域

本發明涉及一種期貨套利交易系統。

背景技術

中國股指期貨即將推出，引起了證券和期貨等相關行業的廣泛關注。股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，是以股票市場的價格指數作為交易標的物的期貨。股票指數己有100多年的歷史，而股票指數期貨只經歷了20多年的發展時間，但是股票指數期貨無論在地域還是在成交量上，其發展速度都相當的迅猛。目前世界上已有近40個國家和地模塊擁有股指期貨產品，股指期貨對這些國家和地模塊的證券市場乃至整個經濟的發展產生了重大影響。

股指期貨對證券市場的影響，既有積極的也有消極的。美國作為世界上率先推出股指期貨的國家，自80年代初開始，股指期貨就成了美國股票市場現貨和期貨之間互動的紐帶。我國即將推出股指期貨，我們可以吸取其經驗和教訓，以充分發揮股指期貨對證券市場乃至整個國家經濟的積極作用。

從股票指數期貨市場參與者的角度來看，股指期貨主要有三種功能，即套期保值、套利、投機。

期現套利的原理在于股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約，期貨指數與現貨指數保持著緊密的動態聯系的同時，也會出現期貨指數與現貨指數產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍，就會產生套利的機會。

其他已有股指期貨市場的經驗表明，期貨、現貨市場間的無風險套利已成了一方面希望獲得較高收益另一方面又只愿承擔較低風險交易者得的法寶。在歐、美等一些成熟市場期貨、現貨市場間的無風險套利交易被各大投行和私募廣泛運用。雖然套利的具體規模和數量很難確切統計，但其總交易量肯定是相當可觀的。以美國市場為例,美國本土的各大投資銀行都在進行股指、現貨市場間的無風險套利交易，并且其交易量隨著即期貨、現貨基差的增大而增加。華爾街的著名投行高盛公司從事期貨、現貨市場間的無風險套利交易的資金每年至少以十億美元計算。有時一次交易額就達幾十億美元。

套利機會稍縱即失，而其中的計算量又非常大，因此，計算機技術在期現套利操作的應用，就顯得特別重要。

目前，發達國家有一些期現套利的軟件，但由于證券環境的不同，譬如行情接口和市場沖擊成本等，就不適用中國。

發明內容

針對上述現有技術中存在的缺陷，本發明所要解決的技術問題是提供一種操作方便、可靠，能自動實現股指期現套利的股指期貨和現貨套利交易系統及其套利交易方法。

為了解決上述技術問題，本發明所提供的一種股指期貨和現貨套利交易系統，其特征在于，系統框架包括：行情數據接收模塊、數據處理模塊、模型應用模塊、人機對話修正模塊、自動下單子系統，其中，

行情數據接收模塊包括分別連接現貨行情服務器的至少一個現貨數據接收服務器和分別連接期貨行情服務器的至少一個期貨數據接收服務器，用于正常證券交易數據的收錄及進一步提取系統所要數據；

數據處理模塊包括分別連接現貨數據接收服務器和期貨數據接收服務器的數據整合服務器，用于套利算法數據整合、選配股數整合、盈利數據整合、結算數據整合、成交數據整合等；

模型應用模塊包括連接數據整合服務器的應用模型服務器，用于套利算法、選配股算法、盈利跟蹤等。

人機對話修正模塊包括連接應用模型服務器的人工干預子系統，用于客戶端對各個設置的配置及報表、信息查詢等功能，實現客戶端的操作功能；

自動下單子系統包括連接人工干預子系統的自動下單終端，用于下單、平倉等工作，用戶與上交所，中金所通訊或利用其他網關通訊實現交易操作。

本發明運用計算機技術實時跟蹤股指期貨和現貨的行情，并通過相關計算實施股指期貨和現貨之間的套利操作。

本發明所述的一種股指期貨和現貨套利交易系統的套利交易方法，其特征在于，方法的步驟：

1)用戶在人機對話修正模塊(客戶端，人工干預子系統)登錄套利系統后，先進行業務參數配置；

2)然后通過用模塊啟動套利模型，運用數據處理模塊整合的期貨和現貨的行情數據以及已配制的業務參數進行模型計算，尋找是否發現套利機會？是則進入3)；否則回到2)；

3)出現套利機會后，客戶端在模型應就進入自動下單子系統，開始(自動)下單進行套利。出現異常情況，或用戶自己需求，可以通過客戶端對下單進行人工干預。

4)在自動下單子系統用戶下單開始套利操作后，要對所下的單子進行套利跟蹤，包括盈利跟蹤和風險控制；是否盈利？是則進入5)；否則回到4)；出現異常情況，如風險增大，可以由風險控制模塊預警后，通過客戶端進行人工干預操作。

5)套利跟蹤后，出現盈利機會時，就進行平倉實現套利；