[發明專利]價格目標生成器

有效

• 申請號: 201380019004.8
• 申請日: 2013-03-27
• 公開（公告）號: CN104321800B
• 公開（公告）日: 2018-04-27
• 發明（設計）人: 李·雅各波克;伯恩特·霍爾格
• 申請（專利權）人: 湯姆森路透社全球資源公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06
• 代理公司: 北京林達劉知識產權代理事務所(普通合伙)11277
• 代理人: 劉新宇

相關申請的交叉引用

本申請要求2012年4月6日提交的61/621,192號美國臨時專利申請和2012年8月3日提交的13/566,605號美國非臨時專利申請的優先權，這些申請的內容通過引用以其全文結合于此。

技術領域

本披露涉及價格目標，并且更具體地涉及用于確定價格目標的系統和技術。

背景

通常，價格目標是對投資資產的未來價格的估計。在股權投資市場中，價格目標通常由分析師生成并且是指分析師相信給定證券在一段具體時期中將上升或下降到的價格水平。

價格目標被認為是使投資資產的回報最大化的關鍵，但維護起來也會出奇地困難。典型地，基于更遠未來的價格目標比基于較短時間范圍的價格目標具有更大的不確定性。此外，得出價格目標的方法動用了從使用詳細估值模型到相對簡單的市值倍數的整個范圍。例如，在某些實例中，投資企業混合市值倍數的要素以“三角化(triangulate)”其達到最佳價格目標的方式。如此，價格目標的建立傾向于是勞動密集型的，并且當投資前景和市場狀況隨時間變化時甚至更難于維護和監控。

相應地，需要改進價格目標的生成和維護的系統和技術。

概述

披露了用于確定價格目標的系統和技術。這些系統和技術被設計成投資經理和分析師的關鍵工作流程工具，從而節約時間和改進投資行為。在使用所披露的系統和技術的情況下，可以基于歷史的、前瞻性的、和/或應用于實際或估計財務數據的相對估值指標來生成價格目標。

這些系統和技術的各個方面涉及將一項或多項估值指標應用于投資以計算價格目標，并且基于該一項或多項估值指標的后續變化自動更新所計算的價格目標。

例如，根據一個方面，一種計算機實現的方法包括從計算機存儲器的第一物理存儲器位置標識用于與投資資產相關聯的第一估值指標集合。該第一估值指標集合與第一值集合相關聯。該方法包括：從該計算機存儲器的第二物理存儲器位置將與第二估值指標集合相關聯的第二值集合應用于該第一值集以計算用于與該投資資產相關聯的價格目標，該第二估值指標集合與該投資資產相關聯；以及當或者該第一值集合或者該第二值集合中的值變化后，自動地計算與該投資資產相關聯的經更新的價格目標。該方法還包括將該經更新的價格目標存儲在該計算機存儲器的第三存儲器位置中。

在另一個方面中，一種計算機實現的方法包括：定義作為價格目標的基礎的至少一種可配置的財務關系，該價格目標與財務資產相關聯；針對值的變化來監控該至少一種財務關系；以及基于該值的變化來更新與該財務資產相關聯的該價格目標。

可以利用在此披露的系統和技術從相對估值倍數計算價格目標。還可以利用內在估值和用戶定義估值模型來計算價格目標。

例如，在一個實施例中，計算基于相對估值的價格目標包括兩步驟過程。該過程的一個步驟包括從一組公比(如盈利、銷售額、企業價值、現金流、帳面價值、以及股利)中標識第一估值指標集合。該估值指標集合中的每項可以與證券選擇、對等體證券(peer security)、或行業標識符、以及時間范圍相關聯。

該過程的第二步驟包括在規則下使相應的第二估值指標集合(例如，估計數據和公司基本面數據)與該第一估值指標集合相關聯。該規則定義在計算價格目標時使用的財務數學關系。在一個實施例中，向用戶提供所選擇的估值指標的值、相應的財務數據、和所計算的結果目標價格，以便在用戶顯示裝置上進行顯示。還可以通過將投資的當前市場價格與所計算的目標價格進行比較和確定差值來計算預計的值變化。在一個實施例中，按百分比計算所確定的差值并且將其提供給用戶以便顯示。

在一個實施例中，提供一個或多個可選擇的選項來對用于生成價格目標的每個輸入數據值(例如，所標識的第一和第二估值指標集合)進行微調。此外，本披露的實施例利用多個估值指標集合，并且因此，使用多個規則來計算價格目標。用戶可以對這些估值指標集合中的每項進行單獨加權或系統自動地對其進行加權以得出經混合的價格目標值。

披露了包括存儲用于實現各種技術的機器可讀指令的機器可讀介質的附加系統、方法以及物品。以下更詳細地討論各種實現方式的細節。