[發明專利]一種基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法

在審

• 申請號: 201210377397.7
• 申請日: 2012-09-29
• 公開（公告）號: CN102930472A
• 公開（公告）日: 2013-02-13
• 發明（設計）人: 黃有富;劉翔;黃海亮;林思旭;李宇奇
• 申請（專利權）人: 深圳市華強北電子市場價格指數有限公司
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04
• 代理公司: 暫無信息
• 代理人: 暫無信息

技術領域

本發明涉及一種股價指數計算的計算方法，尤其涉及一種基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法。

背景技術

派許加權指數(Paasche?Index)，采用計算期發行量或成交量作為權數。其適用性較強，很多著名股價指數，如標準普爾指數等都采用這一方法。普遍計算公式為：報告期指數＝報告期樣本股的調整市值/基期樣本股調整市值*1000。

由于跨交易所采集樣本，某些股票價格貨幣單位不統一，固定匯率不能準確反映權重變化；跨交易所股票開盤收盤時間不一致，并存在不同休市日期。在剔除退市股票或新加入樣本時，最大限度削弱其對股價指數造成的沖擊。

受制于技術問題，目前社會大眾使用的股價指數大都以相同國家或地區交易所上市股票為樣本，導致投資者不能從全球的角度去了解整體資本市場或部分細分領域資本市場表現；股價指數不可避免要受到新加入樣本和剔除原有樣本股票的影響，已有處理方式優化程度不足。

發明內容

本發明要解決的技術問題在于提供了一種跨交易所股價指數計算方法的時間和匯率融合問題，并在更迭樣本股票時，削弱其對股價指數造成的影響的基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法。

為解決上述技術問題，本發明通過以下方案來實現：一種基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法，所述方法合理有效的把不同交易所股票融合進入一個股價指數內，并在更迭樣本股票時，削弱其對股價指數造成的影響，該方法主要步驟如下：

1)、樣本股票選取，根據已確定建立股價指數的產品，在全球范圍內選取在相關領域具備影響力，且主營該產品的上市企業；

2)、抓取所有樣本股票某日以來的收盤價(復權)及股本數據，并把所有貨幣單位按當時匯率統一為同一種貨幣單位；

3)、計算股價指數，均取上述步驟2)中的某日為基期，基期指數值為1000，每日指數為當日分類產品樣本股票市值之和除以基期市值之和，由于不同交易所交易時間不同，所以指數不以實時方式展示，僅計算當日指數收盤價(按時區劃分，指數于美股收盤后發布)，停牌股票視為當日收盤價無變動；

4)、指數的修正，每半年進行一次整理評估，對符合條件的公司股票分好類，加入指數模型中，對不具代表性及退市股票進行剔除，加入樣本股票時，基期總市值應加入新增股票市值，指數值為調整后市值之和與調整后基期市值之和的比值，但基期至調整日期間歷史指數數據不變。

5)、剔除樣本股票，每半年進行一次整理評估，對符合條件的公司樣本股票分好類，加入指數模型中，對不具代表性樣本股票進行剔除。

在步驟2)中，所述同一種貨幣單位在不同交易所股票價格均按當天匯率換算成人民幣單位。

在步驟3)中，所述計算股價指數在有任意交易所開市，即使僅部分樣本股票正常交易，則指數正常計算，其它樣本股票價格等同前交易日收盤價。

在步驟4)中，所述退市股票，在剔除退市股票時，基期總市值相應變動，但歷史指數不變，后續指數按調整后總市值除以調整后基期總市值。

在步驟4)及步驟5)中，所述樣本股票，在剔除樣本股票時，基期總市值相應變動，但歷史指數不變，后續指數按調整后總市值除以調整后基期總市值。

本發明的優點是：合理有效把不同交易所股票融合進入一個股價指數內，樣本股票的更迭對指數的影響降低，該方法簡單易行，為股民提供了更好的觀察市場行情的途徑。

附圖說明

以下結合附圖對本發明作詳細說明。

圖1為本發明基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法流程圖。

具體實施方式

實施例：如圖1所示，一種基于動態跨交易所樣本的類別股指構建方法，所述方法合理有效的把不同交易所股票融合進入一個股價指數內，并在更迭樣本股票時，削弱其對股價指數造成的影響，該方法主要步驟如下：

第一步，樣本股票選取，根據已確定建立股價指數的產品，在全球范圍內選取在相關領域具備影響力，且主營該產品的上市企業，并對全球元器件產業研究，各企業市場占有率排序，獲取該企業股價、匯率等歷史數據，統一基期為2012年1月4日，如下表一為股票選取前各股票的股票指數及占有率情況：

表一：

經排序后，以高至低方式對占有率自動排序，如表二所示：

表二：