[發明專利]基于策略分類的對沖基金指數與評級系統

無效

• 申請號: 201210189332.X
• 申請日: 2012-06-11
• 公開（公告）號: CN102693511A
• 公開（公告）日: 2012-09-26
• 發明（設計）人: 盧強;李凌飛
• 申請（專利權）人: 深圳市中金阿爾法投資研究有限公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06
• 代理公司: 暫無信息
• 代理人: 暫無信息

技術領域

本發明涉及對沖基金收益分析工具技術領域，特別涉及一種基于策略分類的對沖基金指數與評級系統。

背景技術

對沖基金(hedge?fund)，也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨(financial?futures)和金融期權(financial?option)等金融衍生工具(financial?derivatives)與金融組織結合后以高風險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于免責市場(exempt?market)產品。意為“風險對沖過的基金”，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。

目前國內對沖基金多是私募基金，其分類都從私募基金組織形式出發，分類方式單一且較為混亂，已經不能夠公平合理的評價有些使用特殊策略的基金業績。因此，急需一種更合理的分類方法和評價系統，以便更好地反映和評價中國境內市場對沖基金發展的歷史業績表面、現狀及趨勢，為投資者提供中國市場對沖基金的業績比較準則和收益分析工具。

發明內容

本發明的主要目的在于，針對上述現有技術中的不足，提供一種對沖基金的策略分類系統、基于該系統的對沖基金指數系統和評級系統，以便更好地反映和評價中國境內市場對沖基金發展的歷史業績表面、現狀及趨勢，為投資者提供中國市場對沖基金的業績比較準則和收益分析工具。

為了實現上述發明目的，本發明采用以下技術方案。

本發明首先提供一種對沖基金的策略分類系統，用于對新加入對沖基金數據庫中的對沖基金進行分類，所述策略分類系統包括：

方向性策略分類模塊，用于對新加入對沖基金數據庫中的對沖基金以預定規則劃分為股票多空倉型、宏觀策略型、管理期貨型和固定收益方向性型；

相對價值型策略分類模塊，用于對新加入對沖基金數據庫中的對沖基金以預定規則劃分為相對價值型的對沖基金；

事件驅動型策略分類模塊，用于以事件驅動因素為發行目的而對新加入對沖基金數據庫中的對沖基金劃分為事件驅動型基金，和

基金的基金策略分類模塊，按預定規則將新加入對沖基金數據庫中的對沖基金進行篩選，分離出FOF型基金。

本發明再提供一種基于策略分類的對沖基金指數系統，基于所述策略分類系統，其包括綜合指數計算模塊、策略指數計算模塊、可投資指數計算模塊和區域指數計算模塊；

所述綜合指數計算模塊基于基金樣本空間采用等權重加權平均法進行計算，并考慮分紅再投資，以基金樣本空間內的對沖基金的平均復權單位凈值增長率作為指數增長率，從而得到計算期指數，所述基金樣本空間為所述對沖基金數據庫中所有符合預定條件的對沖基金；

所述策略指數計算模塊基于策略樣本空間采用等權重加權平均法進行計算，并考慮分紅再投資，以策略樣本空間內的對沖基金的平均復權單位凈值增長率作為指數增長率，從而得到計算期指數，所述策略樣本空間為所述策略分類系統對所述基金樣本空間內的對沖基金進行分類所篩選所得出；

所述區域指數計算模塊基于區域樣本空間采用等權重加權平均法進行計算，并考慮分紅再投資，以區域樣本空間內的對沖基金的平均復權單位凈值增長率作為指數增長率，從而得到計算期指數，所述區域樣本空間為所述基金樣本空間中篩選出相應區域的對沖基金所得出；

所述可投資指數計算模塊基于固定容量的可投資樣本空間，采用等權重加權平均法進行計算并考慮分紅再投資，以基金樣本空間內的對沖基金的平均復權單位凈值增長率作為指數增長率，從而得到計算期指數。所述可投資樣本空間采用統計和分層抽樣原則篩選所得出。

本發明還提供一種基于策略分類的對沖基金評級系統，基于所述策略分類系統，其包括定性評級系統和定量評級系統，所述定性評級系統通過對基金的五個影響因素進行評級；所述定量評級系統基于所述策略分類系統，對基金的歷史業績風險進行評級，并計算出風險調整收益指標RAR。

相比于上述現有技術，本發明具有以下優點。

本發明的對沖基金策略分類系統通過對對沖基金進行方向性策略分類、相對價值型策略分類、事件驅動型策略分類和基金的基金分類，可以更好地優化基金的分類規則，使之更符合中國的對沖基金市場和形勢，便于對基金進行更有效的分析和統計。此外，基于上述策略分類系統的指數系統和評級系統，可以針對優化后的對沖基金分類規則，重新確定各類型的基金的權重和計算方法，使基金的指數和評級能夠更客觀地反映出基金的歷史業績、現狀和趨勢，為投資者提供更準確的、更系統的基金收益分析軟件和工具。

附圖說明