[發(fā)明專利]一種組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法

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• 申請(qǐng)?zhí)枺?/td>: 202010007992.6
• 申請(qǐng)日: 2020-01-02
• 公開（公告）號(hào): CN111210351A
• 公開（公告）日: 2020-05-29
• 發(fā)明（設(shè)計(jì)）人: 龔利琴;張廷利;郭昭曼;田思;張志鴻
• 申請(qǐng)（專利權(quán)）人: 鄭州易盛信息技術(shù)有限公司;鄭州商品交易所
• 主分類號(hào): G06Q40/04
• 分類號(hào): G06Q40/04;G06Q10/06
• 代理公司: 鄭州裕晟知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理事務(wù)所(特殊普通合伙) 41142
• 代理人: 徐志威

1.一種組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：在組合保證金模型計(jì)算過(guò)程中，改變適配規(guī)則和增加附加風(fēng)險(xiǎn)、交割類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算；

所述適配規(guī)則包括合約構(gòu)成組合規(guī)則和分層規(guī)則；所述附加風(fēng)險(xiǎn)分為附加特殊風(fēng)險(xiǎn)和附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，附加特殊風(fēng)險(xiǎn)和附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分別計(jì)算并可疊加；所述交割類風(fēng)險(xiǎn)分為交割風(fēng)險(xiǎn)和臨交割月風(fēng)險(xiǎn)。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述分層規(guī)則為當(dāng)品種內(nèi)有多個(gè)合約時(shí)，按照任一特征，將具有特征相似值的合約分為一層。

3.根據(jù)權(quán)利要求2所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述合約構(gòu)成組合規(guī)則為當(dāng)形成組合的層包含多個(gè)合約時(shí)，層內(nèi)合約形成組合的優(yōu)先級(jí)順序。

4.根據(jù)權(quán)利要求1所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：附加特殊風(fēng)險(xiǎn)＝∑(附加特殊風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率*月份凈Delta持倉(cāng))；月份凈Delta持倉(cāng)＝∑(月份所含合約凈持倉(cāng)*該合約Delta值)。

5.根據(jù)權(quán)利要求1所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為不同的月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的和；月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括月份集中性風(fēng)險(xiǎn)和月份所含的合約買賣報(bào)價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)；月份集中性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法如下：

其中V為以每日最大成交量為平倉(cāng)量的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算需要的平倉(cāng)時(shí)間；∏為月份的凈Delta持倉(cāng)；M表示每日最大成交量；月份價(jià)格最大變動(dòng)量為月份合約在展望期內(nèi)單方向最大的價(jià)格變動(dòng)范圍；設(shè)定計(jì)算闕值，如果∏＞闕值，則計(jì)算月份集中性風(fēng)險(xiǎn)，否則不計(jì)算；如果平倉(cāng)時(shí)間小于等于展望期，也不計(jì)算月份集中性風(fēng)險(xiǎn)；

月份所含合約的買賣報(bào)價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式如下：

合約買賣報(bào)價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)＝買賣價(jià)差比率*合約價(jià)格*合約因子*凈持倉(cāng)量；

對(duì)月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置上限值，當(dāng)計(jì)算月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)上限值時(shí)，月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)取上限值；月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的上限值在月份合約基礎(chǔ)上統(tǒng)計(jì)，同一月份上的期貨期權(quán)買賣報(bào)價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)取和；附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式如下：

附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)＝∑MIN(月份集中性風(fēng)險(xiǎn)+∑合約買賣報(bào)價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)，月份附加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上限)。

6.根據(jù)權(quán)利要求1所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：交割風(fēng)險(xiǎn)＝結(jié)算價(jià)*合約因子*交割風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率*交割月份合約持倉(cāng)量。

7.根據(jù)權(quán)利要求1所述的組合保證金計(jì)算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述臨交割月風(fēng)險(xiǎn)分為臨交割月上半月風(fēng)險(xiǎn)和臨交割月下半月風(fēng)險(xiǎn)；臨交割月上半月風(fēng)險(xiǎn)和臨交割月下半月風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算公式如下：

臨交割月上半月風(fēng)險(xiǎn)＝臨交割月凈Delta持倉(cāng)*臨交割月上半月風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率；

臨交割月下半月風(fēng)險(xiǎn)＝臨交割月凈Delta持倉(cāng)*臨交割月下半月風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。