[發明專利]一種期權定價方法和系統

有效

• 申請號: 201910683742.1
• 申請日: 2019-07-26
• 公開（公告）號: CN110378751B
• 公開（公告）日: 2023-05-09
• 發明（設計）人: 李思昌;張勇;方義;張海榮;高鵬
• 申請（專利權）人: 上海金融期貨信息技術有限公司
• 主分類號: G06Q30/0201
• 分類號: G06Q30/0201;G06Q40/04
• 代理公司: 上海專利商標事務所有限公司 31100
• 代理人: 施浩

1.一種期權定價方法，其特征在于，包括：

將交易階段切分為多個時間切片，對每一時間切片分別進行以下的數據準備階段和實時定價階段的處理；

數據準備階段包括以下處理：

清空哈希表；

拆分標的資產價格；

遍歷每一個拆分的標的資產價格，將每一個標的資產價格和期權執行價格代入到期權定價公式中，計算出對應的期權理論價以及對應的希臘字母風險值，得到預設向量；

將遍歷結束后所得的所有預設向量保存至哈希表中，再進入實時定價階段；

實時定價階段包括以下處理：

接收標的資產的當前市場價格；

根據標的資產的當前市場價格在哈希表中尋找與其最接近的期權理論價的對應的預設向量；

將標的資產的當前市場價格、期權理論價以及對應的預設向量進行泰勒插值計算，完成期權定價，進入下一個時間切片的處理，直至所有時間切片的處理全部結束；

其中，得到預設向量的步驟進一步包括：

遍歷標的資產價格序列S，對每一個標的資產價格S_i，經如下步驟計算得到四元組向量：

(1)將標的價格S_i代入期權定價公式計算得到期權價格P_i，

期權定價公式如下：

P_call＝S_iN(d₁)-Ke^-rtN(d₂)

P_put＝Ke^-rtN(-d₂)-S_iN(-d₁)

其中，c與p分別表示歐式看漲和看跌期權的價格，S_i為標的資產價格，K為期權執行價格，r為連續復利的無風險利率，σ為價格波動率，T為期權的到期時間，t為當前時間，N(x)為標準正態分布變量的累計概率分布函數，

如果對應期權為看漲期權，則P_i取P_call值，如果對應期權為看跌期權，則P_i取P_put值；

(2)將標的價格S_i代入Delta計算公式得到Delta_i：

Delta_call＝e^-r(T-t)N(d₁)

Delta_put＝e^-r(T-t)(N(d₁)-1)

其中，e為自然對數，r為無風險利率，T為期權的到期時間，t為當前時間，N(x)為標準正態分布變量的累計概率分布函數，d₁為步驟(1)中計算得到的中間結果，

如果對應期權為看漲期權，則Delta_i取Delta_call值，如果對應期權為看跌期權，則Delta_i取Delta_put值；

(3)將標的價格S_i代入Gamma計算公式得到Gamma_i：

其中，e為自然對數，r為無風險利率，σ為價格波動率，T為期權的到期時間，t為當前時間，N′(x)為標準正態分布的概率密度函數，d₁為步驟(1)中計算得到的中間結果；

其中，進行泰勒插值計算的步驟進一步包括：

在當前時間切片內，泰勒插值計算的公式為：

其中，S為標的資產的當前市場價格，S_i為哈希表中與S最接近的標的資產價格，P_i為計算的期權理論價，Delta_i和Gamma_i為期權計算中的希臘字母風險值，(S_i,P_i,Delta_i,Gamma_i)構成四元組的預設向量。

2.根據權利要求1所述的期權定價方法，其特征在于，數據準備階段和實時定價階段分別在不同線程內同步進行，兩個線程之間通過哈希表進行數據交互。