[發(fā)明專利]一種基于網(wǎng)絡(luò)聚類的基金資產(chǎn)配置系統(tǒng)及方法

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• 申請(qǐng)?zhí)枺?/td>: 201711205297.5
• 申請(qǐng)日: 2017-11-27
• 公開(kāi)（公告）號(hào): CN108009925A
• 公開(kāi)（公告）日: 2018-05-08
• 發(fā)明（設(shè)計(jì)）人: 劉海飛;馬楠
• 申請(qǐng)（專利權(quán)）人: 蘇州點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息科技有限公司
• 主分類號(hào): G06Q40/06
• 分類號(hào): G06Q40/06;G06Q10/06;G06K9/62
• 代理公司: 蘇州翔遠(yuǎn)專利代理事務(wù)所(普通合伙) 32251
• 代理人: 劉計(jì)成

1.一種基于網(wǎng)絡(luò)聚類的基金資產(chǎn)配置方法，其特征在于，包括以下步驟：

(1)、從第三方數(shù)據(jù)庫(kù)中采集最近十年的基金數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，得到能用于研究的數(shù)據(jù)，對(duì)于清洗后的基金數(shù)據(jù)進(jìn)行初步篩選形成基金池；

(2)、利用各基金之間的收益相關(guān)性關(guān)系構(gòu)建了基金網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)聚類算法篩選出低相關(guān)性的基金作為組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過(guò)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行線性組合形成互不相關(guān)的投資組合初始資產(chǎn)；

(3)、針對(duì)互不相關(guān)的投資組合初始資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型的資產(chǎn)配置，從而確定各基金原資產(chǎn)的投資權(quán)重；

(4)、利用動(dòng)態(tài)投資組合方法對(duì)投資組合初始資產(chǎn)進(jìn)行定期更新，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置的最優(yōu)投資權(quán)重，并計(jì)算動(dòng)態(tài)投資組合配置凈值。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的基于網(wǎng)絡(luò)聚類的基金資產(chǎn)配置方法，其特征在于，在步驟(1)中，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，包括剔除無(wú)凈值的基金；剔除分級(jí)基金和貨幣市場(chǎng)型基金；剔除截至每月末上市不足一年的基金；剔除截至每月末前一年內(nèi)連續(xù)超過(guò)20％的交易日凈值無(wú)更新的基金；剔除每月末的最近季報(bào)披露的基金凈資產(chǎn)低于1億元的基金之后剩余的基金數(shù)據(jù)。

3.根據(jù)權(quán)利要求1所述的基于網(wǎng)絡(luò)聚類的基金資產(chǎn)配置方法，其特征在于，在步驟(2)中，從基金數(shù)據(jù)中提取相關(guān)性低且具有代表性的基金構(gòu)建組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)，具體流程包括：利用夏普比率基金評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于基金進(jìn)行初步篩選，用基金間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算度量距離，構(gòu)建基金池的連通網(wǎng)絡(luò)，用自適應(yīng)仿射傳播聚類算法對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聚類，提取每簇的聚類中心形成組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

4.根據(jù)權(quán)利要求3所述的基于網(wǎng)絡(luò)聚類的基金資產(chǎn)配置方法，其特征在于，步驟(2)具體包括如下步驟：

A、利用夏普比率基金評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于基金進(jìn)行初步篩選，基金i的夏普比率計(jì)算公式為：其中，為年化收益率，為年化波動(dòng)率，Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，對(duì)每類基金計(jì)算夏普比率并對(duì)夏普比率降序排序，選取夏普比率較大的部分基金；

B、計(jì)算研究樣本的對(duì)數(shù)收益率ri(t)，ri(t)＝lnpi(t)-lnpi(t-1)，得到指數(shù)以及成份股的對(duì)數(shù)收益率序列；其中，pi(t)表示第i只基金第t個(gè)交易日的前復(fù)權(quán)凈值；

C、基于對(duì)數(shù)收益率序列，計(jì)算任意兩只基金i和j在觀測(cè)時(shí)間內(nèi)凈值波動(dòng)的線性相關(guān)系數(shù)ρij，即

ρ i j = E ( r i r j ) - E ( r i ) E ( r j ) E ( r i 2 ) - ( E ( r i ) ) 2 E ( r j 2 ) - ( E ( r j ) ) 2 ]]>

其中E(ri)表示第i只基金在T期內(nèi)對(duì)數(shù)收益率的期望值，

D、根據(jù)任意兩只基金間的相關(guān)系數(shù)構(gòu)建相應(yīng)的相關(guān)系數(shù)矩陣C，其中C為對(duì)角線為1的對(duì)稱矩陣；

E、將相關(guān)系數(shù)ρij轉(zhuǎn)化為對(duì)應(yīng)的度量距離dij，將相關(guān)系數(shù)矩陣C轉(zhuǎn)化為距離矩陣D，以距離矩陣D表示任意兩個(gè)基金間的相關(guān)性，得到基金池的連通網(wǎng)絡(luò)，其中D為對(duì)角線為0的對(duì)稱矩陣；

F、對(duì)基金池的連通網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行自適應(yīng)仿射傳播AAP聚類，通過(guò)不斷調(diào)整偏向參數(shù)值確定一系列包含不同簇的聚類結(jié)果，并提取每一組聚類結(jié)果的每簇的聚類中心，篩選出相關(guān)性低的基金作為組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)。