[發(fā)明專利]給金融工具定價的方法和系統(tǒng)

無效

• 申請?zhí)枺?/td>: 201110303452.3
• 申請日: 2006-04-11
• 公開（公告）號: CN102542506A
• 公開（公告）日: 2012-07-04
• 發(fā)明（設計）人: 大衛(wèi)·葛森
• 申請（專利權(quán)）人: 超級衍生品公司
• 主分類號: G06Q40/06
• 分類號: G06Q40/06
• 代理公司: 北京安信方達知識產(chǎn)權(quán)代理有限公司 11262
• 代理人: 苗源;鄭霞

1.一種給涉及標的資產(chǎn)的金融工具定價的基于計算機的方法，所述方法包括：

通過計算設備接收涉及所述標的資產(chǎn)的多個交易的金融工具的交易信息，其中所述交易信息包括指示相應于所述多個交易的金融工具的多個市場價格的信息；

根據(jù)預定標準通過所述計算設備確定至少一組市場參數(shù)值，所述預定標準涉及多個組的所述市場價格以及各自的多個組的模型價格，其中所述組的市場價格的每一個包括一個或更多個市場價格，所述一個或更多個市場價格相應于所述多個交易的金融工具的各自的一個，并且其中所述組的模型價格的每一個包括基于所述交易信息通過定價模型來計算的一個或更多個模型價格，所述交易信息相應于所述多個金融工具的各自的一個；以及

根據(jù)所述至少一組市場參數(shù)值，利用所述定價模型，通過所述計算設備來估算所述金融工具的價格。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，估算所述金融工具的價格包括：

根據(jù)所述至少一組市場參數(shù)值來確定相應于所述金融工具的一組估算的參數(shù)值；以及

根據(jù)所述一組估算的參數(shù)值，利用所述定價模型來估算所述金融工具的價格。

3.根據(jù)權(quán)利要求1或權(quán)利要求2所述的方法，其中，確定所述一組市場參數(shù)值包括：確定相應于多個組的市場價格和多個組的模型價格的多個差值。

4.根據(jù)權(quán)利要求3所述的方法，其中，確定所述一組市場參數(shù)值包括：最小化所述多個差值的加權(quán)組合。

5.根據(jù)權(quán)利要求1-4中任一項所述的方法，其中，所述多個組的市場價格包括分別相應于多個行使價格的多個組的市場價格；以及其中，所述多個組的模型價格包括分別相應于所述多個行使價格的多個組的模型價格。

6.根據(jù)權(quán)利要求1-5中任一項所述的方法，其中，確定所述至少一組市場參數(shù)值包括：分別確定相應于多個到期日的多個組的市場參數(shù)值。

7.根據(jù)權(quán)利要求1-6中任一項所述的方法，其中，確定所述一組市場參數(shù)值包括：確定波動率、平價波動率、風險逆轉(zhuǎn)、蝶式期權(quán)以及勒束式期權(quán)中的一個或更多個的市場值。

8.根據(jù)權(quán)利要求1-7中任一項所述的方法，其中，接收所述交易信息包括：從交易所接收所述交易信息，所述方法包括：根據(jù)所述金融工具的估算價格，向所述交易所播送買價和/或賣價。

9.根據(jù)權(quán)利要求1-8中任一項所述的方法，包括：根據(jù)所述至少一組市場參數(shù)值，利用所述定價模型來分別估算多個選擇的金融工具的多個價格。

10.一種給涉及標的資產(chǎn)的金融工具定價的系統(tǒng)，包括：

計算設備，其配置成執(zhí)行權(quán)利要求1-9中任一項所述的方法，所述計算設備配置成使用迭代計算過程來確定所述至少一組市場參數(shù)值。