[發明專利]股指期貨的期現套利行情分析方法

無效

• 申請號: 201010257121.6
• 申請日: 2010-08-19
• 公開（公告）號: CN102376068A
• 公開（公告）日: 2012-03-14
• 發明（設計）人: 朱順平;林宏;唐新懷
• 申請（專利權）人: 朱順平;林宏;唐新懷
• 主分類號: G06Q40/04
• 分類號: G06Q40/04
• 代理公司: 上海申匯專利代理有限公司 31001
• 代理人: 林煒

技術領域

本發明涉及數據分析的技術，特別是涉及一種股指期貨的期現套利行情分析方法的技術。

背景技術

股指期貨全稱為“股票指數期貨”，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標準化協議。

期貨、現貨市場間的無風險套利已成了一方面希望獲得較高收益另一方面又只愿承擔較低風險交易者的法寶。期現套利的原理在于股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約，期貨指數與現貨指數保持著緊密的動態聯系的同時，也會出現期貨指數與現貨指數產生偏離，當這種偏流超出一定的范圍，就會產生套利的機會。

期現套利的核心是確立套利操作的無套利區間，?即計算套利的均衡，由于套利機會稍縱即失，而其中的計算量又非常大，因此計算模型和計算算法的精確性會直接影響套利的結果，如果無套利區間計算得過大，將可能失去良好的套利機會，而無套利區間計算得過小，就可能導致交易沒有獲利反而虧損。

現有的期現套利行情分析方法都是針對中國以外的證券市場設計的，由于證券環境的不同，現有的期現套利行情分析方法在分析中國的股指期貨期現套利行情時，其計算模型和計算算法的精確性都較低，不適用于中國的證券市場。

發明內容

針對上述現有技術中存在的缺陷，本發明所要解決的技術問題是提供一種對中國的股指期貨期現套利行情計算精確性高，適用于中國證券環境的股指期貨的期現套利行情分析方法。

為了解決上述技術問題，本發明所提供的一種股指期貨的期現套利行情分析方法，其特征在于，包括通過網絡互聯的服務器和客戶終端，所述服務器中內置有股指行情接收模塊，所述客戶終端中內置有套利組合盈利計算模塊和套利行情圖繪制模塊；

該方法的具體分析步驟如下：

1）服務器通過其內置的股指行情接收模塊實時接收并存儲股指現貨行情的數據和股指期貨行情的數據；

2）客戶終端根據用戶輸入的查找指令調取服務器中的股指現貨行情數據和股指期貨行情數據，并通過其內置的套利組合盈利計算模塊進行套利組合盈利的計算，找出無套利區間，具體計算公式如下：

設：????????????????????????????????????????????????；

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其中，t是套利計算時間段的起始時間點，是t時間點股指現貨的買入價，是t時間點股指現貨的交易費，是t時間點股指現貨的交易稅，是t時間點股指現貨的沖擊成本，T是套利計算時間段的結束時間點，R是套利期望收益率，是從時間點t至時間點T的時間段中股指現貨的紅利，是從時間點t至時間點T的時間段中股指期貨的誤差調整值，是交易保證金比例，是T時間點股指期貨的沖擊成本，是T時間點股指期貨的交易費，是t時間點股指期貨的交易費，是t時間點股指期貨的沖擊成本；

如果，則在時間點t找到無套利區間；

其中，是t時間點的股指期貨指數；

3）客戶終端中內置的套利行情圖繪制模塊根據步驟2所找到的無套利區間繪制套利行情圖。

本發明提供的股指期貨的期現套利行情分析方法，針對中國的證券市場對套利模型的計算進行了優化，對中國的股指期貨期現套利行情計算精確性高，適用于中國證券環境。

附圖說明

?圖1是本發明實施例股指期貨的期現套利行情分析方法的客戶終端分析流程圖；

圖2是本發明實施例的股指期貨的期現套利行情分析方法中客戶終端繪制的套利行情圖。

具體實施方式

以下結合附圖說明對本發明的實施例作進一步詳細描述，但本實施例并不用于限制本發明，凡是采用本發明的相似結構及其相似變化，均應列入本發明的保護范圍。

如圖1所示，本發明實施例所提供的一種股指期貨的期現套利行情分析方法，其特征在于，包括通過網絡互聯的服務器和客戶終端，所述服務器中內置有股指行情接收模塊，所述客戶終端中內置有套利組合盈利計算模塊和套利行情圖繪制模塊；

該方法的具體分析步驟如下：

1）服務器通過其內置的股指行情接收模塊實時接收并存儲股指現貨行情的數據和股指期貨行情的數據；

2）客戶終端根據用戶輸入的查找指令調取服務器中的股指現貨行情數據和股指期貨行情數據，并通過其內置的套利組合盈利計算模塊進行套利組合盈利的計算，找出無套利區間（即套利機會），具體計算公式如下：

設：；

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